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第1篇 金融合同:中國(guó)期貨居間人缺乏信托責(zé)任原因
當(dāng)前，我國(guó)期貨市場(chǎng)還處于發(fā)展初期，交易品種少，僅限于商品期貨品種交易，還沒(méi)有金融期貨、期權(quán)交易。期貨公司目前只能從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，而不能從事其它期貨業(yè)務(wù)。這種格局使期貨公司經(jīng)營(yíng)范圍狹窄，大部分期貨公司經(jīng)營(yíng)困難，且經(jīng)營(yíng)成本較高。在現(xiàn)有單一贏利模式條件下，有相當(dāng)數(shù)量的期貨公司為避免經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和減小運(yùn)營(yíng)成本，利用期貨居間人的社會(huì)資源開(kāi)發(fā)期貨投資者。期貨公司原來(lái)設(shè)想利用期貨居間人模式，既能贏得新的期貨投資者，也能回避糾紛和訴訟。但據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前期貨公司70%的糾紛和訴訟等風(fēng)險(xiǎn)是由期貨居間人引起的，這主要是期貨居間人對(duì)期貨投資者缺乏信托責(zé)任造成的。
一、中國(guó)期貨居間人形成的歷史和現(xiàn)狀
在20世紀(jì)80年代初期，由于當(dāng)時(shí)許多期貨公司有港資背景，外盤(pán)期貨盛行，因此期貨市場(chǎng)開(kāi)發(fā)模式受港臺(tái)期貨證券業(yè)居間人制度影響。港臺(tái)培訓(xùn)師在內(nèi)地招聘員工，經(jīng)過(guò)培訓(xùn)，讓他們?nèi)ラ_(kāi)發(fā)期貨客戶，這就是我國(guó)最早的期貨居間人。
在國(guó)外成熟期貨市場(chǎng)上，期貨居間人廣泛存在于期貨市場(chǎng)中，他們是銜接期貨公司和期貨投資者的中介。他們作為期貨經(jīng)紀(jì)公司員工，具備市場(chǎng)開(kāi)發(fā)和指導(dǎo)期貨投資者能力，接受公司管理，享有公司薪金及福利。同時(shí)，其作為期貨投資者的授權(quán)人，根據(jù)期貨投資者授權(quán)程度不同，代替期貨投資者下單、簽單或資金調(diào)撥，可與期貨投資者協(xié)議獲利分成或勞務(wù)分紅。但由于中國(guó)期貨市場(chǎng)目前尚處于發(fā)展初期，對(duì)期貨居間人監(jiān)管不到位，且期貨居間人對(duì)期貨投資者缺乏信托責(zé)任，這種業(yè)務(wù)范圍廣、權(quán)限大的期貨居間人給期貨公司和期貨投資委托者會(huì)帶來(lái)許多問(wèn)題。因此，國(guó)外和港臺(tái)期貨居間人的經(jīng)營(yíng)模式被局部拋棄，取而代之的是中國(guó)特色的期貨居間人，那就是20xx年出臺(tái)的人民法院《關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》中所規(guī)定的模式。
人民法院《關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》中首次提出了中國(guó)期貨居間人的法律概念，從而在法律上對(duì)期貨居間人作出了明確定位期貨居間人是受期貨公司或者期貨投資者的委托，為其提供訂約的機(jī)會(huì)或者訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的中介服務(wù)的個(gè)人或法人。
目前，中國(guó)期貨居間人的主要收入來(lái)自期貨投資者交易傭金的提成，其收入與其手續(xù)費(fèi)直接掛鉤。因此，受利益驅(qū)動(dòng)，很多期貨居間人就不負(fù)責(zé)任地拼命炒單。為達(dá)此目的，期貨居間人代替投資者簽訂虛假期貨經(jīng)紀(jì)合同，夸大或虛構(gòu)交易業(yè)績(jī)誘導(dǎo)投資者出資，全權(quán)代理投資者交易而惡性炒單，集合多個(gè)期貨投資者資金在一個(gè)賬戶交易，故意不簽署交易結(jié)算單，故意透支交易，以虛假的賬單蒙騙投資者，侵占期貨投資者資金等。
期貨公司原來(lái)設(shè)想利用期貨居間人模式，既能贏得新的投資者，也能回避糾紛和訴訟。但現(xiàn)實(shí)顯然是未能如愿。
二、中國(guó)期貨居間人缺乏信托責(zé)任的原因
所謂信托責(zé)任，就是指期貨投資者基于對(duì)期貨居間人的信任，將其期貨資金委托給期貨居間人或通過(guò)其中介服務(wù)，由期貨居間人按期貨投資者的意愿為他的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者中介服務(wù)的責(zé)任行為。
期貨居間人對(duì)期貨投資者負(fù)有信任責(zé)任，是他們之間經(jīng)紀(jì)關(guān)系成立的基礎(chǔ)。正是因?yàn)槠谪浘娱g人受到期貨投資者的信任，一旦期貨居間人接受這種經(jīng)紀(jì)關(guān)系，就應(yīng)當(dāng)忠誠(chéng)、謹(jǐn)慎、盡職地處理期投資者委托的事務(wù)，即所謂的“受人之托，忠人之事”。對(duì)中國(guó)期貨居間人缺乏信托責(zé)任的形成原因進(jìn)行分析，必然涉及到自律行為或道德、制度及社會(huì)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生的文化，即期貨居間人所嵌入于其中的社會(huì)結(jié)構(gòu)三個(gè)因素。
當(dāng)然，這三個(gè)因素對(duì)期貨居間人所起的作用不一樣。期貨居間人的自律行為是否能在期貨市場(chǎng)中遵守，則根據(jù)他們所嵌入的社會(huì)結(jié)構(gòu)而定。在期貨市場(chǎng)這么一個(gè)時(shí)空范圍狹窄的空間中，道德對(duì)期貨居間人行為所能產(chǎn)生的影響是有限的。因?yàn)樯鐣?huì)規(guī)則要在更為宏大的社會(huì)背景下，經(jīng)過(guò)較長(zhǎng)的社會(huì)化過(guò)程才有可能內(nèi)化于期貨居間人思想之中，最終實(shí)現(xiàn)個(gè)人的自律行為。
也就是說(shuō)，在進(jìn)入期貨市場(chǎng)工作之前，期貨居間人已經(jīng)是成熟的理性個(gè)體了，其價(jià)值觀與道德觀念不可能在期貨市場(chǎng)中重塑。期貨居間人的自律行為在其進(jìn)入期貨市場(chǎng)之外已經(jīng)形成，而目前中國(guó)期貨市場(chǎng)本身又無(wú)法創(chuàng)建行之有效的自律環(huán)境對(duì)期貨居間人進(jìn)行重塑以抑制機(jī)會(huì)主義行為，這就是問(wèn)題的癥結(jié)所在。
期貨市場(chǎng)必然存在著一套明確并為人公認(rèn)的制度以保證期貨市場(chǎng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)及效率的提高。如果把期貨居間人在期貨市場(chǎng)中的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)視為一種游戲的話，期貨市場(chǎng)的制度便構(gòu)成了相應(yīng)的游戲規(guī)則。期貨市場(chǎng)制度的設(shè)計(jì)者們總是力圖制訂出一套較為完善的制度，以敦促期貨居間人遵守和維護(hù)期貨市場(chǎng)的正常經(jīng)營(yíng)秩序，保護(hù)期貨投資者的利益。
但是，在兩種情形下，制度對(duì)期貨居間人的約束會(huì)遭到破壞。第一種情形是期貨市場(chǎng)“制度真空”的存在。制度的匱乏可能會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重的后果，在造成期貨市場(chǎng)秩序混亂的同時(shí)導(dǎo)致期貨居間人對(duì)期貨投資者缺乏信托責(zé)任。期貨市場(chǎng)制度真空的存在實(shí)質(zhì)上意味著對(duì)期貨居間人的情境約束的喪失。這樣，制度的缺位使得期貨居間人在缺乏制度約束的情況下傾向于實(shí)行機(jī)會(huì)主義的行為策略。
在中國(guó)金融市場(chǎng)中，期貨市場(chǎng)是“先發(fā)展后立法”。如期貨業(yè)的第一個(gè)行政法規(guī)《期貨交易管理暫行條例》遲至中國(guó)期貨市場(chǎng)建立近10年才出臺(tái)。政策制訂的偏見(jiàn)、政府監(jiān)管的缺位、期貨法制的空白、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的欠缺造就了期貨市場(chǎng)的混亂與失序，這使得期貨市場(chǎng)三分之二的時(shí)間是在治理整頓中度過(guò)的。到目前為止，只有20xx年出臺(tái)的《人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》才結(jié)合審判實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，對(duì)審理期貨居間人產(chǎn)生的期貨糾紛案件進(jìn)行了有限的規(guī)定。目前，中國(guó)期貨市場(chǎng)“制度真空”狀況仍然存在。因此，期貨居間人就會(huì)利用國(guó)家對(duì)期貨居間人經(jīng)濟(jì)行為還沒(méi)有制訂有關(guān)法律法規(guī)，政府和行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)期貨居間人缺乏有效的監(jiān)督管理制度，對(duì)期貨投資者做出了諸多沒(méi)有信托責(zé)任的行為。
第二種情形是制度的有效性受到期貨居間人的質(zhì)疑。對(duì)于期貨市場(chǎng)而言，它的制度的確構(gòu)成了一套游戲規(guī)則。但如果從受制度約束的期貨居間人角度來(lái)看，期貨市場(chǎng)制度它到底是游戲本身，還是游戲規(guī)則
期貨市場(chǎng)制度的制訂者將會(huì)在維護(hù)期貨市場(chǎng)公開(kāi)、公平、公正的前提下建立起一套有利于期貨市場(chǎng)發(fā)展的規(guī)則。這套規(guī)則將會(huì)構(gòu)成對(duì)期貨居間人的情境限制，從而誘導(dǎo)他們朝著有利于對(duì)期貨投資者負(fù)有信托責(zé)任的方向行動(dòng)。這隱含著一個(gè)假設(shè)的前提，即制度本身是有效的，它確實(shí)被期貨居間人不加反思地視為行動(dòng)情境的真實(shí)組成。在這種制度規(guī)則下，期貨居間人自覺(jué)履行對(duì)期貨投資人的信托責(zé)任。但是，期貨居間人對(duì)中國(guó)期貨市場(chǎng)有些制度發(fā)出了置疑，并否認(rèn)其約束力，并不再被期貨居間人視為行動(dòng)情境的當(dāng)然組成。期貨居間人由此會(huì)脫離制度所誘導(dǎo)他前進(jìn)的軌道，并開(kāi)始思索朝其他方向行動(dòng)的可能性與可行性。在這種思索中，制度不再被視為固定的、不可違反的，而是可以應(yīng)付抗?fàn)幠酥镣媾?。逃避制度的游戲就此開(kāi)始了。
如果出現(xiàn)了這種情況，期貨市場(chǎng)制度的制訂者必然要運(yùn)用懲罰性的手段加以制止。在制度約束構(gòu)成當(dāng)然的行動(dòng)情境時(shí)，“遭受懲罰”這一事實(shí)不會(huì)進(jìn)入期貨居間人的思考范圍之中;當(dāng)期貨市場(chǎng)制度本身被質(zhì)疑，而期貨居間人又確實(shí)想違反它并從中獲利時(shí)，期貨居間人便面臨通過(guò)違反制度獲利或者遭受懲罰獲利的選擇。在預(yù)防期貨居間人尋租、懲罰性的“制度真空”狀況存在或他們質(zhì)疑某些制度的情境下，對(duì)于期貨居間人來(lái)說(shuō)，他們違反期貨市場(chǎng)制度從期貨投資者那里獲得的利益比違反制度遭受懲罰的尋租成本要大的多，這就是期貨居間人對(duì)期貨投資者缺乏信托責(zé)任的重要原因。
中國(guó)期貨居間人對(duì)期貨投資者缺乏信托責(zé)任深層次原因同民族文化密切相關(guān)。上述分析中國(guó)期貨居間人對(duì)期貨投資者缺乏信托責(zé)任的道德、自律和制度因素都源于中國(guó)的文化。
中國(guó)和歐美文化產(chǎn)生的信任是不同的。馬克斯韋伯認(rèn)為，中國(guó)“儒家君子只顧表面的‘自制’，對(duì)別人普遍不信任，這種不信任阻礙了一切信貸和商業(yè)活動(dòng)的發(fā)展”。“在中國(guó)，一切信任，一切商業(yè)關(guān)系的基石明顯地建立在親戚關(guān)系或親戚式的純粹個(gè)人關(guān)系上面”。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家福山也在《信任》一書(shū)中說(shuō)，中國(guó)人際關(guān)系或經(jīng)濟(jì)關(guān)系是建立在血緣和親族關(guān)系上的信任，這種信任對(duì)中國(guó)整體社會(huì)來(lái)說(shuō)是一種“低信任”。在這種社會(huì)結(jié)構(gòu)中，人們只信任與自己有血緣關(guān)系的人，而不信任家族和親屬以外的人。在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，對(duì)與自己有血緣關(guān)系或由此派生的地緣、業(yè)緣、學(xué)緣關(guān)系的人，人們彼此相互信任，承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，其相互間的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)一般來(lái)說(shuō)是誠(chéng)實(shí)信義的。超出這種關(guān)系，在中國(guó)整體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，人們彼此間就不存在如血緣關(guān)系或由此派生的地緣、業(yè)緣、學(xué)緣關(guān)系產(chǎn)生的那種“高信任”，對(duì)自己的經(jīng)濟(jì)行為有時(shí)不負(fù)相應(yīng)的責(zé)任。
特別是在目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)處于轉(zhuǎn)型和過(guò)渡時(shí)期，一切以經(jīng)濟(jì)利益為重的時(shí)代，在*中成長(zhǎng)起來(lái)的當(dāng)代中國(guó)人沒(méi)有信仰，沒(méi)有禮教束縛，法制不健全，更加形成了一種沒(méi)有信托責(zé)任的文化。因?yàn)樵谥袊?guó)文化這種社會(huì)背景下，期貨居間人個(gè)人的自律行為經(jīng)過(guò)較長(zhǎng)的社會(huì)化過(guò)程已經(jīng)內(nèi)化于其頭腦之中。對(duì)于期貨居間人來(lái)說(shuō)，忠于信托責(zé)任之類的行為規(guī)則在目前中國(guó)期貨市場(chǎng)本身缺乏行之有效的自律環(huán)境中很難在短時(shí)期內(nèi)形成。
三、培育具有信托責(zé)任的期貨居間人
有無(wú)信托責(zé)任對(duì)發(fā)展中國(guó)的期貨市場(chǎng)，規(guī)范期貨居間人市場(chǎng)至關(guān)重要。培育具有信托責(zé)任意識(shí)期貨居間人，對(duì)發(fā)展中國(guó)期貨市場(chǎng)，防范期貨交易風(fēng)險(xiǎn)是必不可少的。首先，應(yīng)在全社會(huì)建立、健全以法制為基礎(chǔ)的公信文化，形成優(yōu)于血緣關(guān)系的信仰和倫理道德的生活方式。在期貨居間人進(jìn)入期貨市場(chǎng)工作之前，使公信文化價(jià)值觀與對(duì)社會(huì)負(fù)責(zé)、對(duì)他人負(fù)責(zé)的自律行為等道德觀念內(nèi)化于其思想之中，最終實(shí)現(xiàn)個(gè)人的自律行為，這是培育期貨居間人具有信托責(zé)任意識(shí)的根本保證。
中國(guó)期貨居間人對(duì)期貨投資者缺乏信托責(zé)任意識(shí)，其主要原因如上述所述，即這種信任關(guān)系是以血緣關(guān)系為基礎(chǔ)的特殊信任。那么培育具有信托責(zé)任意識(shí)的期貨居間人首先必須破除以血緣關(guān)系為基礎(chǔ)的特殊信任文化，形成優(yōu)于血緣關(guān)系的信仰和倫理道德的生活方式，建立以法制為基礎(chǔ)的公信文化。
歐美期貨居間人市場(chǎng)之所以發(fā)達(dá)，同歐美文化產(chǎn)生的以法制為基礎(chǔ)的公信文化密切相關(guān)。馬克斯韋伯認(rèn)為，倫理宗教，特別是新教的倫理與禁欲教派的偉大業(yè)績(jī)，掙斷了宗族紐帶，建立了優(yōu)于血緣關(guān)系的信仰和倫理的生活方式，在此基礎(chǔ)上建立了以法律為制約的公信文化。福山認(rèn)為，在這種文化基礎(chǔ)上產(chǎn)生的人們之間的信任關(guān)系是一種“高信任”，它也是一種對(duì)于生人的信任。這種信任有利于資本主義經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，有利于需要高度公信力的金融市場(chǎng)的發(fā)展，特別是高度風(fēng)險(xiǎn)的期貨市場(chǎng)。在此文化基礎(chǔ)上產(chǎn)生的公信文化，可以保證期貨居間人擔(dān)負(fù)起對(duì)投資者應(yīng)有的信托責(zé)任。
其次，應(yīng)健全對(duì)期貨居間人的監(jiān)管體系，提高其尋租成本，加大違規(guī)懲罰力度，抑制其機(jī)會(huì)主義行為，創(chuàng)建行之有效的期貨居間人信托責(zé)任意識(shí)的制度環(huán)境。
就期貨居間人的制度設(shè)計(jì)和運(yùn)行來(lái)講，主要從兩個(gè)方面來(lái)增加尋租成本：一是增加正規(guī)的制度約束。如在期貨業(yè)協(xié)會(huì)層面建立期貨居間人資格管理制度，建立期貨居間人公示制度，接受全社會(huì)的監(jiān)督，對(duì)缺乏信托責(zé)任意識(shí)給期貨投資者造成損失或給期貨市場(chǎng)造成不良影響的期貨居間人在媒體上進(jìn)行曝光和市場(chǎng)禁入等，使期貨居間人尋租的預(yù)期交易成本較高。二是財(cái)務(wù)要求，如資金保證、損失保證等，使期貨居間人的尋租活動(dòng)直接面臨快速的賠償，從而提高尋租成本，加大違規(guī)懲罰力度。
再次，對(duì)期貨居間人進(jìn)行業(yè)務(wù)和誠(chéng)實(shí)信義培訓(xùn)，這是培育具有信托責(zé)任意識(shí)期貨居間人的重要手段。
在期貨業(yè)比較發(fā)達(dá)的國(guó)家，對(duì)從業(yè)人員都要進(jìn)行嚴(yán)格的職業(yè)道德和法律法規(guī)及業(yè)務(wù)素質(zhì)的培訓(xùn)。誠(chéng)實(shí)信義作為期貨居間人必須遵循的職業(yè)道德的一個(gè)重要方面，納入培訓(xùn)之中。通過(guò)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，增強(qiáng)期貨居間人的誠(chéng)實(shí)信義意識(shí)，提高職業(yè)道德水平和業(yè)務(wù)素質(zhì)。
第2篇 金融合同:期貨居間人違規(guī)凸顯監(jiān)管盲區(qū)
以“高收益”為誘餌，為客戶全權(quán)操盤(pán);或是為博取手續(xù)費(fèi)分成，不負(fù)責(zé)任地惡意炒單——日前青島證監(jiān)局的一份《關(guān)于謹(jǐn)防期貨居間人損害客戶利益的公告》，使得期貨居間人的違規(guī)行為再度浮出水面，引發(fā)了市場(chǎng)的關(guān)注。
業(yè)內(nèi)人士表示，居間人的問(wèn)題由來(lái)已久，一方面其有存在的必然性，擴(kuò)大了期貨行業(yè)的影響，也滿足了一些客戶的理財(cái)需要;另一方面，其為了追求收益而進(jìn)行的代客理財(cái)、頻繁短線操作等行為，損害到了客戶權(quán)益。因此最緊迫的是將游離于監(jiān)管之外的居間人管理盡早納入監(jiān)管軌道，改變期貨居間人無(wú)人管理、無(wú)法可依的局面。
“代客操盤(pán)+惡性炒單”普遍
所謂期貨居間人是期貨公司聘用的非公司正式員工，為公司引薦客戶，并從期貨公司取得一定收益的中間介紹人。在期貨行業(yè)，居間人的代客理財(cái)、頻繁炒單是非常普遍的現(xiàn)象。
“不要說(shuō)居間人，就是一些期貨公司員工過(guò)去也經(jīng)常幫客戶做單，”廣發(fā)期貨廣州業(yè)務(wù)總部總經(jīng)理黃良鑫介紹，有些期貨公司將手續(xù)費(fèi)與員工收入掛鉤，這一考核方式就使得“越軌”現(xiàn)象時(shí)有出現(xiàn)。對(duì)于收入依靠手續(xù)費(fèi)返還的居間人來(lái)說(shuō)，代客理財(cái)?shù)睦嬖V求就更強(qiáng)烈了。而一些投資者由于缺乏專業(yè)知識(shí)和時(shí)間精力，將其期貨賬戶全權(quán)委托給期貨居間人打理，使兩者之間由居間關(guān)系轉(zhuǎn)變?yōu)槲写黻P(guān)系。
更有甚者，個(gè)別片面追求手續(xù)費(fèi)的期貨居間人采取了惡意炒單、短線進(jìn)出、侵占客戶資金等手段，造成了惡劣影響。青島證監(jiān)局在《公告》中提醒，廣大期貨投資者要妥善保管好自己的交易密碼，防止別人竊取密碼從而給自己造成交易損失。尤其不要受期貨居間人“高收益”的誘惑，將資金委托給期貨居間人代理交易，將期貨賬戶全權(quán)委托給期貨居間人。并提醒廣大投資者，要切實(shí)防止期貨居間人為了自己賺取手續(xù)費(fèi)提成，不負(fù)責(zé)任地進(jìn)行惡性炒單，從而給自己造成利益損失。一旦發(fā)現(xiàn)有期貨居間人違規(guī)侵害自身合法權(quán)益的，可以直接通過(guò)法律渠道進(jìn)行維權(quán)。
“期貨居間業(yè)務(wù)其實(shí)是處在盲區(qū)里，”業(yè)內(nèi)人士表示，有些居間人代客操盤(pán)一旦發(fā)生虧損，造成客戶去監(jiān)管部門投訴，反過(guò)來(lái)又會(huì)損害期貨業(yè)的整體形象。“其實(shí)有些居間人是希望通過(guò)投資證明自己能力，也起到了幫助客戶配置資產(chǎn)的積極作用，但道德風(fēng)險(xiǎn)也隨之產(chǎn)生，尤其虧損后造成的影響很不好。”
廣東證券期貨業(yè)協(xié)會(huì)去年9月對(duì)轄區(qū)期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)會(huì)員的一份調(diào)研報(bào)告顯示，去年客戶對(duì)期貨會(huì)員11起投訴中，涉及居間人代客操盤(pán)的占5起。
黃良鑫表示，現(xiàn)在期貨公司在開(kāi)戶時(shí)都是把密碼直接給客戶，不會(huì)交給居間人，因此代客操盤(pán)的發(fā)生，“客戶自己也有一定責(zé)任?！?/p>
第3篇 金融合同:期貨居間人誠(chéng)信責(zé)任芻議
居間活動(dòng)，是經(jīng)紀(jì)活動(dòng)的一種形式。在期貨市場(chǎng)上，從事?tīng)烤€搭橋、中介媒引、促成雙方交易進(jìn)行的活動(dòng)，就是居間活動(dòng)。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度而言，居間活動(dòng)包括期貨市場(chǎng)上為投資者提供交易服務(wù)的期貨經(jīng)紀(jì)公司及其從業(yè)人員的行為。這里的居間人，可以是指?jìng)€(gè)人，也可是指法人機(jī)構(gòu)。居間關(guān)系，是法律所承認(rèn)的一種民事活動(dòng)關(guān)系。在任何民事活動(dòng)中，誠(chéng)實(shí)信義是民事雙方始終必須遵守的基本原則。這是由于，在居間關(guān)系中，雖然居間人是由其利己心驅(qū)動(dòng)開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)，但在以等價(jià)交換為基礎(chǔ)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，同樣強(qiáng)調(diào)遵循誠(chéng)實(shí)信義等道德規(guī)范，以維護(hù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序。無(wú)庸諱言，居間人對(duì)委托人應(yīng)負(fù)有誠(chéng)實(shí)信義的責(zé)任。但是，由于我國(guó)對(duì)期貨居間活動(dòng)還沒(méi)有制定有關(guān)的法律法規(guī)，還缺乏有效的管理，致使因居間人缺乏誠(chéng)實(shí)信義而引發(fā)的交易投訴和糾紛層出不窮。誠(chéng)實(shí)信義是期貨居間人應(yīng)負(fù)職責(zé)的一個(gè)組成部分，也是建立和完善我國(guó)期貨市場(chǎng)法律法規(guī)建設(shè)的一個(gè)重要方面。
一、誠(chéng)實(shí)信義責(zé)任的主要內(nèi)容
(一)誠(chéng)實(shí)信義原則。誠(chéng)實(shí)信義原則，是始終貫穿法律關(guān)系的基本準(zhǔn)則之一，也是參與市場(chǎng)的各個(gè)主體均須遵守的基本準(zhǔn)則之一。作為期貨交易的居間人，在期貨市場(chǎng)交易中，必須以誠(chéng)相待，以信相處。以誠(chéng)實(shí)信義的行為，嚴(yán)格履行居間合同的權(quán)利和義務(wù)，禁止欺詐客戶，始終要維護(hù)客戶的利益。
(二)客戶忠誠(chéng)原則。居間人對(duì)客戶負(fù)有忠誠(chéng)的職責(zé)。禁止損害委托人的利益而謀取私利或他人的利益。居間人作為客戶的交易代理人，必須忠誠(chéng)履行居間合同所規(guī)定的職責(zé)，客戶的利益至高無(wú)上，不能用損害客戶的權(quán)益，來(lái)謀取自己或他人的利益。
(三)禁止欺詐原則。欺詐行為是一項(xiàng)很嚴(yán)重的犯罪。國(guó)家法律法規(guī)、期貨交易所及期貨業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)則中，都明確規(guī)定，嚴(yán)禁對(duì)客戶進(jìn)行欺詐，并為此制定了嚴(yán)格的懲罰標(biāo)準(zhǔn)。
在市場(chǎng)運(yùn)作中，欺詐行為主要表現(xiàn)為：欺詐性誘導(dǎo)，即向客戶進(jìn)入市場(chǎng)交易保證獲利，以此來(lái)招攬客戶;擅自下單交易，居間人在利益機(jī)制驅(qū)動(dòng)下，未經(jīng)客戶授權(quán)，擅自下單交易;內(nèi)幕交易，它通過(guò)不公開(kāi)、不公平的形式而私下進(jìn)行交易，所有的信息也不公開(kāi);私下對(duì)沖，不把客戶指令下到交易所，而是在客戶之間對(duì)沖，賺取雙方的傭金和減少代理交易費(fèi)。
(四)信息透明告知原則。居間人作為客戶交易的代理人，對(duì)凡掌握的有關(guān)涉及客戶交易的諸如價(jià)格波動(dòng)、行情預(yù)測(cè)、持倉(cāng)量變動(dòng)及交易規(guī)則變化等市場(chǎng)信息，有義務(wù)履行及時(shí)向客戶公開(kāi)、全面告知的職責(zé)。
(五)保守客戶秘密原則。居間人必須遵循為客戶保密的責(zé)任。有關(guān)客戶的交易資金、交易對(duì)象、交易時(shí)間、交易數(shù)量、交易計(jì)劃、交易密碼等涉及交易的情況，有義務(wù)嚴(yán)守客戶秘密，不經(jīng)客戶同意，不得外傳。
二、違反誠(chéng)實(shí)信義所應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任
誠(chéng)實(shí)信義是從事期貨交易必須遵循的一種職業(yè)道德，同時(shí)，也是法律加以約束的一個(gè)重要內(nèi)容。如果居間人因違反誠(chéng)實(shí)信義，并產(chǎn)生損害客戶合法權(quán)益和影響市場(chǎng)正常運(yùn)行的后果，則根據(jù)其不同的損害程度，必須承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。在我國(guó)，大致有以下有三種責(zé)任形式：
(一)民事責(zé)任。居間人與委托人之間的關(guān)系，是一種被法律確定的民事關(guān)系。因居間人的不誠(chéng)實(shí)信義行為，而給委托人造成經(jīng)濟(jì)損失的，根據(jù)我國(guó)民法有關(guān)精神，可以依法要求居間人承擔(dān)民事責(zé)任，賠償委托人的經(jīng)濟(jì)損失。
(二)行政責(zé)任。對(duì)于因違反誠(chéng)實(shí)信義破壞期貨市場(chǎng)的正常運(yùn)行秩序，可以給予行政處罰。具體可以采?。阂皇瞧谪浭袌?chǎng)監(jiān)管部門，可以對(duì)居間人的資格認(rèn)定予以取消，對(duì)其給予警告、罰款、沒(méi)收非法所得，個(gè)別情節(jié)嚴(yán)重的，可責(zé)令停業(yè)、扣繳或者吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照;二是對(duì)從事居間活動(dòng)的個(gè)人，處以警告、通報(bào)、沒(méi)收非法所得、罰款，特別嚴(yán)重的，中止或注銷其居間人的資格;三是對(duì)無(wú)論是單個(gè)的居間人或法人居間人，其在誠(chéng)實(shí)信義方面有嚴(yán)懲違反從而造成重大市場(chǎng)影響或經(jīng)濟(jì)損失并屢教不改的，給予禁止其進(jìn)入市場(chǎng)的處罰。
(三)刑事責(zé)任。期貨市場(chǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的高級(jí)運(yùn)行形式，期貨市場(chǎng)的正常運(yùn)行必須遵循法律法規(guī)的約束，對(duì)于嚴(yán)重違反期貨市場(chǎng)運(yùn)行的不誠(chéng)實(shí)信義行為，觸反法律法規(guī)構(gòu)成犯罪的，監(jiān)管部門必須將其移交司法機(jī)關(guān)，依法追究刑事責(zé)任。
采取何種形式的責(zé)任處罰，應(yīng)當(dāng)視居間人的不誠(chéng)實(shí)行為對(duì)受害人形成的經(jīng)濟(jì)損失的程度和期貨市場(chǎng)秩序的影響而定。處罰的目的，是為了確保期貨市場(chǎng)的正常運(yùn)行和維護(hù)投資者的合法權(quán)益。
三、對(duì)居間人誠(chéng)實(shí)信義情況的考核與審查
對(duì)居間人誠(chéng)實(shí)信義的考核與審查，應(yīng)結(jié)合對(duì)居間人的從業(yè)登記、資格任定、培訓(xùn)和考核緊密進(jìn)行。具體可從以下幾方面展開(kāi)：
(一)在居間人進(jìn)行從業(yè)注冊(cè)登記和資格任定時(shí)加以審察。期貨業(yè)的特殊性，使得對(duì)期貨居間人應(yīng)該實(shí)行注冊(cè)登記和資格任定制度。居間人在進(jìn)行注冊(cè)登記和資格任定時(shí)，必須提交其誠(chéng)實(shí)信義的記錄，接受有關(guān)部門的審查。因嚴(yán)重犯有誠(chéng)實(shí)信義行為而被有關(guān)部門處罰的，在審查時(shí)就不予通過(guò)。
(二)業(yè)務(wù)培訓(xùn)。在期貨業(yè)比較發(fā)達(dá)的國(guó)家，對(duì)從業(yè)人員都要進(jìn)行嚴(yán)格的職業(yè)道德和法律法規(guī)及業(yè)務(wù)素質(zhì)的培訓(xùn)。誠(chéng)實(shí)信義作為期貨居間人必須遵循的職業(yè)道德的一個(gè)重要方面，應(yīng)該納入培訓(xùn)之中。通過(guò)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，增強(qiáng)居間人的誠(chéng)實(shí)信義意識(shí)，提高職業(yè)道德水平和業(yè)務(wù)素質(zhì)。
(三)制度約束。除了國(guó)家對(duì)期貨業(yè)制訂一系列法律法規(guī)規(guī)范市場(chǎng)交易以外，期貨業(yè)內(nèi)，也必須制定有關(guān)規(guī)章制度，對(duì)居間人的誠(chéng)實(shí)信義進(jìn)行嚴(yán)格的約束。這些規(guī)章制度主要有：客戶賬戶專立制度，居間人與客戶的資金要嚴(yán)格分開(kāi)，不同的客戶的賬戶也要分別設(shè)立，不能混同;交易記錄保存制度，居間人的每一筆交易必須標(biāo)明時(shí)間，進(jìn)行分類，并將其與有關(guān)資料一起，保存一定的時(shí)間，在保存期內(nèi)，隨時(shí)可以調(diào)出，以便配合檢查，能夠容易發(fā)現(xiàn)是否有違反誠(chéng)實(shí)信義的行為。投訴舉報(bào)制度，公開(kāi)投訴舉報(bào)地址、電話，設(shè)立專職機(jī)構(gòu)，嚴(yán)厲查處嚴(yán)重違反誠(chéng)實(shí)信義的行為，及時(shí)對(duì)違規(guī)者進(jìn)行處罰，維護(hù)期貨市場(chǎng)的正常運(yùn)行秩序。
我國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的一個(gè)重要職責(zé)，就是加強(qiáng)對(duì)期貨從業(yè)人員的自律管理。建議，在現(xiàn)階段下，由期貨業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)，對(duì)居間人的誠(chéng)實(shí)信義情況，進(jìn)行統(tǒng)一考核和專項(xiàng)審查。首先，制定必要的管理制度和辦法，促使這項(xiàng)工作形成制度化、規(guī)范化;其次，建立精干的專職管理機(jī)構(gòu)，有組織、有計(jì)劃、有步驟地開(kāi)展工作;第三，建立居間人的業(yè)務(wù)檔案數(shù)據(jù)庫(kù)，定期將有關(guān)情況輸入數(shù)據(jù)庫(kù)中;結(jié)合居間人的資格認(rèn)定和業(yè)務(wù)考核，定期對(duì)其誠(chéng)實(shí)信義情況進(jìn)行檢查。
第4篇 上海期貨居間合同
2023上海期貨居間甲方：_________________期貨經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司
乙方：_________________
一、總則
1、甲方是按照中華人民共和國(guó)法律成立的、并依法享有期貨經(jīng)紀(jì)經(jīng)營(yíng)資格的獨(dú)立的中國(guó)企業(yè)法人。
2、乙方是能夠獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任的中華人民共和國(guó)公民。
3、乙方愿意以居間人的身份，受甲方或客戶委托為雙方提供訂約機(jī)會(huì)或其他推廣業(yè)務(wù)。
4、甲方亦同意接受乙方以上的申請(qǐng)及提供的服務(wù)。
二、居間事項(xiàng)
1、
乙方在與甲方簽訂本協(xié)議后，甲方委托乙方推廣甲方所經(jīng)營(yíng)的期貨業(yè)務(wù)，向甲方推薦客戶，并促成客戶與甲方簽訂《期貨經(jīng)紀(jì)合同》。甲方有權(quán)根據(jù)國(guó)家規(guī)定及業(yè)務(wù)發(fā)展的需要對(duì)與客戶簽訂的《期貨經(jīng)紀(jì)合同》做出調(diào)整，而無(wú)須事先通知乙方。
2、甲方對(duì)乙方所介紹的客戶要認(rèn)真負(fù)責(zé)。乙方須協(xié)助甲方收集及向甲方反饋客戶在期貨交易中所出現(xiàn)的問(wèn)題。
3、乙方須接受甲方關(guān)于對(duì)客戶資信等情況了解的要求，并予以協(xié)助。
三、酬金及支付方式
1、乙方作為居間人為甲方介紹期貨投資客戶，客戶統(tǒng)一簽署由甲方出具的《期貨經(jīng)紀(jì)合同》，甲方按約定給乙方支付報(bào)酬。
2、酬金計(jì)算。
根據(jù)甲方與客戶約定的手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)，扣除相關(guān)交易所手續(xù)費(fèi)、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，甲方留存單邊__________元/手(銅為萬(wàn)分之_________________)，余額返給乙方。
交易所推出的新品種，客戶手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)及返傭標(biāo)準(zhǔn)雙方另行協(xié)商。
3、酬金支付方式。
酬金按月以人民幣結(jié)算。
4、甲方第二個(gè)月20日前將上月返傭付至乙方指定賬戶，節(jié)假日順延至節(jié)假日后的第一個(gè)工作日;
5、乙方指定賬戶如下：
收款人全稱：_________________________
開(kāi)戶銀行：_________________________
賬號(hào)：_________________________
6、稅項(xiàng)。
乙方應(yīng)得酬金中的應(yīng)繳稅項(xiàng)(含營(yíng)業(yè)稅及個(gè)人所得稅)，由甲方代扣代繳。
四、雙方權(quán)利和義務(wù)
1、甲方的權(quán)利和義務(wù)。
(1)負(fù)責(zé)客戶的期貨交易、結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)控制及保證金等事項(xiàng)管理;
(2)依照本協(xié)議規(guī)定按時(shí)間向乙方發(fā)放報(bào)酬;
(3)督促乙方嚴(yán)格履行本協(xié)議的各項(xiàng)約定，并擁有對(duì)發(fā)生違約行為的乙方暫停工作、緩發(fā)/扣除部分或全部酬金、不予續(xù)約或立即終止協(xié)議的權(quán)利。
2、乙方的權(quán)利和義務(wù)。
(1)依照本協(xié)議規(guī)定按時(shí)向甲方收取報(bào)酬。
(2)嚴(yán)格按照本協(xié)議規(guī)定履行義務(wù)，并接受甲方監(jiān)督。
(3)遵守國(guó)家法律、法規(guī)、遵守并執(zhí)行甲方制定的所有適用于乙方的規(guī)章制度以及甲方制定的客戶收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。
(4)不得向其介紹的客戶承諾盈利，并應(yīng)正確闡述期貨交易存在的風(fēng)險(xiǎn)。
(6)非經(jīng)甲方正式授權(quán)，乙方無(wú)權(quán)代表甲方與客戶簽署任何協(xié)議。
(7)乙方不得為客戶提供集中交易場(chǎng)所，不得以期貨公司的名義設(shè)立經(jīng)營(yíng)服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)。
(8)乙方不得以不正當(dāng)手段損壞甲方及甲方其他業(yè)務(wù)人員、居間客戶的名譽(yù)，不得擾亂甲方及其他業(yè)務(wù)人員的正常業(yè)務(wù)秩序，不得開(kāi)發(fā)甲方和其他業(yè)務(wù)人的已有客戶。
(9)乙方要終止本“期貨居間協(xié)議”、離開(kāi)甲方公司，須提前30日通知甲方。如在相關(guān)行業(yè)流動(dòng)繼續(xù)從事期貨居間業(yè)務(wù)，須得到甲方公司書(shū)面認(rèn)可。
五、保密
本協(xié)議任何條款、及本協(xié)議所涉及的客戶的任何資料，均屬于應(yīng)該保密的信息，任何一方均負(fù)有保密義務(wù)。
任何一方未經(jīng)對(duì)方書(shū)面正式許可，不能以任何理由，在任何場(chǎng)合泄露、披露本協(xié)議任何條款及本協(xié)議所涉及的客戶的任何資料。否則，守約一方有權(quán)行使第七條所規(guī)定的權(quán)利。
六、其他事項(xiàng)
1、乙方明白并同意乙方并非甲方的正式職工，不納入甲方勞動(dòng)編制，僅為獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任的主體。乙方僅享有本協(xié)議規(guī)定的酬金，不享有勞動(dòng)福利、保險(xiǎn)等權(quán)益。
2、乙方不得以甲方職工、委托人或任何身份，代表甲方發(fā)表、簽署任何文件、或承諾承擔(dān)任何法律責(zé)任。
3、乙方簽約前已經(jīng)閱讀并完全了解本協(xié)議及甲方各項(xiàng)相關(guān)業(yè)務(wù)資料，乙方同意并愿意遵守。
4、乙方同意甲方可根據(jù)市場(chǎng)情況及國(guó)家政策的要求對(duì)公司規(guī)章制度作相應(yīng)調(diào)整，乙方在此承諾接受并遵守。否則，本協(xié)議將自提出異議時(shí)自動(dòng)終止。
5、乙方指定的收款賬戶發(fā)生變更時(shí)，須提前3天書(shū)面通知對(duì)方，否則甲方仍然有權(quán)視為有效賬戶。
6、雙方在本協(xié)議書(shū)上所確定的地點(diǎn)及聯(lián)系方式，除非提前書(shū)面通知對(duì)方，均為有效聯(lián)系地點(diǎn)。
七、違約責(zé)任
1、在履行本協(xié)議過(guò)程中，任何一方均應(yīng)履行本協(xié)議條款及甲方制訂的規(guī)章制度，任何一方違約，守約方均可要求解除協(xié)議。
2、如果甲方延期支付酬金超過(guò)30天，乙方有權(quán)隨時(shí)解除本協(xié)議，并要求甲方立即支付已經(jīng)到期的酬金。
3、如果居間人在簽訂居間協(xié)議后，在協(xié)議管轄范圍以外從事任何違法、違規(guī)或違約的活動(dòng)，由居間人單獨(dú)承擔(dān)責(zé)任，訂約公司方不承擔(dān)任何連帶責(zé)任。
4、提前解除本協(xié)議時(shí)，雙方應(yīng)該結(jié)清因?yàn)槁男斜緟f(xié)議產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)。否則，雙方仍然應(yīng)該遵守第四節(jié)第二款的約定的義務(wù)。
八、協(xié)議的修改/變更/補(bǔ)充
1、非經(jīng)雙方協(xié)商一致，任何一方不得擅自對(duì)本協(xié)議的條款進(jìn)行修改和補(bǔ)充，否則視為違約。
2、有關(guān)本協(xié)議的修改/變更/補(bǔ)充的書(shū)面文件，是本協(xié)議當(dāng)然的附件，與本協(xié)議約定不同之處，具有高于本協(xié)議的法律效力。
九、爭(zhēng)議的解決及管轄
因本協(xié)議或履行本協(xié)議產(chǎn)生的糾紛，雙方應(yīng)友好協(xié)商。協(xié)商不成時(shí)，應(yīng)向甲方所在地人民法院起訴。
十、生效條款
本協(xié)議書(shū)雙方簽字生效，一式兩份，具有同等法律效力。
甲方：上海_______________期貨經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司
(有權(quán)簽署)
乙方：____________________
(有權(quán)簽署)
__________年__________月__________日
第5篇 期貨居間合同
甲方：_________________期貨經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司
乙方：_________________
一、總則
1、甲方是按照中華人民共和國(guó)法律成立的、并依法享有期貨經(jīng)紀(jì)經(jīng)營(yíng)資格的獨(dú)立的中國(guó)企業(yè)法人。
2、乙方是能夠獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任的中華人民共和國(guó)公民。
3、 乙方愿意以居間人的身份，受甲方或客戶委托為雙方提供訂約機(jī)會(huì)或其他推廣業(yè)務(wù)。
4、甲方亦同意接受乙方以上的申請(qǐng)及提供的服務(wù)。
二、居間事項(xiàng)
1、乙方在與甲方簽訂本協(xié)議后，甲方委托乙方推廣甲方所經(jīng)營(yíng)的期貨業(yè)務(wù)，向甲方推薦客戶，并促成客戶與甲方簽訂《期貨經(jīng)紀(jì)合同》。甲方有權(quán)根據(jù)國(guó)家規(guī)定及業(yè)務(wù)發(fā)展的需要對(duì)與客戶簽訂的《期貨經(jīng)紀(jì)合同》做出調(diào)整，而無(wú)須事先通知乙方。
2、甲方對(duì)乙方所介紹的客戶要認(rèn)真負(fù)責(zé)。乙方須協(xié)助甲方收集及向甲方反饋客戶在期貨交易中所出現(xiàn)的問(wèn)題。
3、 乙方須接受甲方關(guān)于對(duì)客戶資信等情況了解的要求，并予以協(xié)助。
三、酬金及支付方式
1、 乙方作為居間人為甲方介紹期貨投資客戶，客戶統(tǒng)一簽署由甲方出具的《期貨經(jīng)紀(jì)合同》，甲方按約定給乙方支付報(bào)酬。
2、酬金計(jì)算。
根據(jù)甲方與客戶約定的手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)，扣除相關(guān)交易所手續(xù)費(fèi)、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，甲方留存單邊__________元/手(銅為萬(wàn)分之_________________)，余額返給乙方。
交易所推出的新品種，客戶手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)及返傭標(biāo)準(zhǔn)雙方另行協(xié)商。
3、 酬金支付方式。
酬金按月以人民幣結(jié)算。
4、甲方第二個(gè)月20日前將上月返傭付至乙方指定賬戶，節(jié)假日順延至節(jié)假日后的第一個(gè)工作日;
5、 乙方指定賬戶如下：
收款人全稱：_________________________
開(kāi)戶銀行：_________________________
賬號(hào)：_________________________
6、稅項(xiàng)。
乙方應(yīng)得酬金中的應(yīng)繳稅項(xiàng)(含營(yíng)業(yè)稅及個(gè)人所得稅)，由甲方代扣代繳。
四、雙方權(quán)利和義務(wù)
1、甲方的權(quán)利和義務(wù)。
(1)負(fù)責(zé)客戶的期貨交易、結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)控制及保證金等事項(xiàng)管理;
(2)依照本協(xié)議規(guī)定按時(shí)間向乙方發(fā)放報(bào)酬;
(3)督促乙方嚴(yán)格履行本協(xié)議的各項(xiàng)約定，并擁有對(duì)發(fā)生違約行為的乙方暫停工作、緩發(fā)/扣除部分或全部酬金、不予續(xù)約或立即終止協(xié)議的權(quán)利。
2、 乙方的權(quán)利和義務(wù)。
(1)依照本協(xié)議規(guī)定按時(shí)向甲方收取報(bào)酬。
(2)嚴(yán)格按照本協(xié)議規(guī)定履行義務(wù)，并接受甲方監(jiān)督。
(3)遵守國(guó)家法律、法規(guī)、遵守并執(zhí)行甲方制定的所有適用于乙方的規(guī)章制度以及甲方制定的客戶收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。
(4)不得向其介紹的客戶承諾盈利，并應(yīng)正確闡述期貨交易存在的風(fēng)險(xiǎn)。
(6)非經(jīng)甲方正式授權(quán)，乙方無(wú)權(quán)代表甲方與客戶簽署任何協(xié)議。
(7)乙方不得為客戶提供集中交易場(chǎng)所，不得以期貨公司的名義設(shè)立經(jīng)營(yíng)服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)。
(8)乙方不得以不正當(dāng)手段損壞甲方及甲方其他業(yè)務(wù)人員、居間客戶的名譽(yù)，不得擾亂甲方及其他業(yè)務(wù)人員的正常業(yè)務(wù)秩序，不得開(kāi)發(fā)甲方和其他業(yè)務(wù)人的已有客戶。
(9)乙方要終止本“期貨居間協(xié)議”、離開(kāi)甲方公司，須提前30日通知甲方。如在相關(guān)行業(yè)流動(dòng)繼續(xù)從事期貨居間業(yè)務(wù)，須得到甲方公司書(shū)面認(rèn)可。
五、保密
本協(xié)議任何條款、及本協(xié)議所涉及的客戶的任何資料，均屬于應(yīng)該保密的信息，任何一方均負(fù)有保密義務(wù)。
任何一方未經(jīng)對(duì)方書(shū)面正式許可，不能以任何理由，在任何場(chǎng)合泄露、披露本協(xié)議任何條款及本協(xié)議所涉及的客戶的任何資料。否則，守約一方有權(quán)行使第七條所規(guī)定的權(quán)利。
六、其他事項(xiàng)
1、 乙方明白并同意乙方并非甲方的正式職工，不納入甲方勞動(dòng)編制，僅為獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任的主體。乙方僅享有本協(xié)議規(guī)定的酬金，不享有勞動(dòng)福利、保險(xiǎn)等權(quán)益。
2、 乙方不得以甲方職工、委托人或任何身份，代表甲方發(fā)表、簽署任何文件、或承諾承擔(dān)任何法律責(zé)任。
3、乙方簽約前已經(jīng)閱讀并完全了解本協(xié)議及甲方各項(xiàng)相關(guān)業(yè)務(wù)資料，乙方同意并愿意遵守。
4、 乙方同意甲方可根據(jù)市場(chǎng)情況及國(guó)家政策的要求對(duì)公司規(guī)章制度作相應(yīng)調(diào)整，乙方在此承諾接受并遵守。否則，本協(xié)議將自提出異議時(shí)自動(dòng)終止。
5、乙方指定的收款賬戶發(fā)生變更時(shí)，須提前3天書(shū)面通知對(duì)方，否則甲方仍然有權(quán)視為有效賬戶。
6、雙方在本協(xié)議書(shū)上所確定的地點(diǎn)及聯(lián)系方式，除非提前書(shū)面通知對(duì)方，均為有效聯(lián)系地點(diǎn)。
七、違約責(zé)任
1、在履行本協(xié)議過(guò)程中，任何一方均應(yīng)履行本協(xié)議條款及甲方制訂的規(guī)章制度，任何一方違約，守約方均可要求解除協(xié)議。
2、如果甲方延期支付酬金超過(guò)30天，乙方有權(quán)隨時(shí)解除本協(xié)議，并要求甲方立即支付已經(jīng)到期的酬金。
3、如果居間人在簽訂居間協(xié)議后，在協(xié)議管轄范圍以外從事任何違法、違規(guī)或違約的活動(dòng)，由居間人單獨(dú)承擔(dān)責(zé)任，訂約公司方不承擔(dān)任何連帶責(zé)任。
4、提前解除本協(xié)議時(shí)，雙方應(yīng)該結(jié)清因?yàn)槁男斜緟f(xié)議產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)。否則，雙方仍然應(yīng)該遵守第四節(jié)第二款的約定的義務(wù)。
八、協(xié)議的修改/變更/補(bǔ)充
1、非經(jīng)雙方協(xié)商一致，任何一方不得擅自對(duì)本協(xié)議的條款進(jìn)行修改和補(bǔ)充，否則視為違約。
2、有關(guān)本協(xié)議的修改/變更/補(bǔ)充的書(shū)面文件，是本協(xié)議當(dāng)然的附件，與本協(xié)議約定不同之處，具有高于本協(xié)議的法律效力。
九、爭(zhēng)議的解決及管轄
因本協(xié)議或履行本協(xié)議產(chǎn)生的糾紛，雙方應(yīng)友好協(xié)商。協(xié)商不成時(shí)，應(yīng)向甲方所在地人民法院起訴。
十、生效條款
本協(xié)議書(shū)雙方簽字生效，一式兩份，具有同等法律效力。
甲方：上海_______________期貨經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司
(有權(quán)簽署)
乙方：____________________
(有權(quán)簽署)
__________年__________月__________日
第6篇 期貨居間合同范本
甲方：_____________________ 乙方：____________________
住所：_____________________ 住所：_____________________
根據(jù)期貨市場(chǎng)相關(guān)管理辦法的有關(guān)規(guī)定，甲乙雙方在公平、公正、互利的基礎(chǔ)上，經(jīng)過(guò)友好協(xié)商，達(dá)成如下協(xié)議：
一、甲方委托乙方作為期貨交易居間人，為甲方介紹客戶。
二、乙方在開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)向客戶明示其居間人的身份，不得假冒甲方員工的身份來(lái)開(kāi)展業(yè)務(wù)。同時(shí)乙方應(yīng)當(dāng)根據(jù)期貨業(yè)務(wù)規(guī)則對(duì)客戶如實(shí)介紹期貨市場(chǎng)的相關(guān)情況，正確揭示期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)和收益，不得做虛假宣傳，不得做獲利保證。
三、甲方有義務(wù)對(duì)乙方進(jìn)行期貨交易知識(shí)和職業(yè)道德培訓(xùn)，并有權(quán)對(duì)乙方的居間活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督。
四、居間報(bào)酬
乙方介紹的客戶與甲方簽約并打入資金后，即視為乙方的居間活動(dòng)成功。乙方有權(quán)在每月10日前向甲方要求居間報(bào)酬，居間報(bào)酬按照該客戶上月向甲方所交納的凈手續(xù)費(fèi)的一定比例計(jì)算，具體比例按照公司的`《客戶經(jīng)理人管理辦法》執(zhí)行。
該報(bào)酬已包括乙方進(jìn)行居間活動(dòng)中所發(fā)生的費(fèi)用，甲方不再承擔(dān)任何額外的費(fèi)用。
如果乙方介紹的客戶在合約履行過(guò)程中有侵害甲方利益的行為，這甲方有權(quán)適當(dāng)扣減乙方的報(bào)酬。
五、如果客戶因乙方的不當(dāng)行為造成損失，由此產(chǎn)生的一切責(zé)任均有乙方承擔(dān)，甲方不承擔(dān)任何責(zé)任。乙方應(yīng)確保甲方的利益不因此而受到損害。
六、甲方每月從乙方報(bào)酬中扣除15%作為風(fēng)險(xiǎn)金，風(fēng)險(xiǎn)金交納滿一年后逐月返還，客戶經(jīng)理人離任時(shí)經(jīng)離任結(jié)算后統(tǒng)一返還給該客戶經(jīng)理人。
七、若乙方接受客戶委托為客戶從事期貨交易的指令下達(dá)人，則由此產(chǎn)生的相關(guān)結(jié)果均與甲方無(wú)關(guān)。
八、乙方在每月10日前將全部所屬客戶親自簽收的上月交易結(jié)算單交付甲方市場(chǎng)部(或營(yíng)業(yè)部)，如逾期則甲方有權(quán)暫緩發(fā)放乙方的居間報(bào)酬，直至乙方將所有客戶簽收后的結(jié)算單交付甲方。
九、合同的終止和解除
本合同到期后自動(dòng)終止。如果乙方在本合同簽訂之日起三個(gè)月內(nèi)不能介紹到客戶簽約，甲方有權(quán)解除本合同;或甲方發(fā)現(xiàn)乙方在合同履行過(guò)程中有違反合同、損害甲方利益的行為，甲方有權(quán)解除本合同。
十、本合同有效期一年，自合同雙方簽字蓋章后生效。
十一、《__________期貨經(jīng)紀(jì)有限公司客戶經(jīng)理人管理辦法》為本合同必要附件，乙方承諾認(rèn)真遵照?qǐng)?zhí)行。
十二、本合同未盡事宜，雙方達(dá)成補(bǔ)充協(xié)議作為本合同附件，附件同本合同具有同等效力。
十三、本合同一式_____份，雙方各執(zhí)_____份。
甲方：_________________ 乙方：__________________
受權(quán)簽字(及/或蓋章)：_____ 受權(quán)簽字(及/或蓋章)：______
簽署日期：______年____月___日 簽署日期：______年____月___日
第7篇 金融合同:監(jiān)管層欲規(guī)范期貨居間人
期貨公司的重要“編外部隊(duì)”--期貨居間人，很快將接受監(jiān)管部門的一次大“盤(pán)查”。近日，上海各大期貨公司都收到了一份來(lái)自上海證監(jiān)局期貨處的調(diào)查表，要求期貨公司于近期上報(bào)居間人名冊(cè)，并提供居間人的基本信息。此外，上海證監(jiān)局還在調(diào)查表中就如何完善期貨居間人管理制度征詢了期貨公司的意見(jiàn)。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，作為期貨經(jīng)紀(jì)人制度的重要補(bǔ)充，期貨居間人的存在彌補(bǔ)了國(guó)內(nèi)期貨公司網(wǎng)點(diǎn)稀少的不足，對(duì)完善市場(chǎng)結(jié)構(gòu)起到了一定的積極作用。不過(guò)，由于目前對(duì)期貨居間人的管理權(quán)停留在期貨公司層面，監(jiān)管部門對(duì)期貨公司“編外部隊(duì)”的約束多少有些間接。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，建立統(tǒng)一、規(guī)范的期貨居間人制度仍是當(dāng)務(wù)之急。
所謂期貨居間人，就是為投資者或期貨公司介紹訂約或提供訂約機(jī)會(huì)的個(gè)人或法人，他們本身并不是期貨公司的員工，只是憑借手中的客戶資源以及信息渠道優(yōu)勢(shì)為期貨公司和投資者“牽線搭橋”。
隨著期貨市場(chǎng)的快速發(fā)展，期貨公司新開(kāi)戶數(shù)量呈現(xiàn)出迅猛增長(zhǎng)的勢(shì)頭，其中，通過(guò)期貨居間人完成開(kāi)戶的并不在少數(shù)。據(jù)了解，一名“職業(yè)”居間人，每年一般可以為期貨公司拉來(lái)100名以上的新客戶。這對(duì)于營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)較少、客戶數(shù)量不多的期貨公司而言，是很具有吸引力的。
據(jù)了解，期貨公司給居間人開(kāi)出的條件大多是“五五分成”，凡是居間人介紹來(lái)的客戶，其產(chǎn)生的交易傭金由期貨公司和居間人分享。但是，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，居間人只能是介紹人，其主要作用是在投資者與期貨公司訂立經(jīng)紀(jì)合同時(shí)起媒介作用。但在實(shí)際的期貨市場(chǎng)上期貨居間人不僅居間介紹，促成期貨經(jīng)紀(jì)公司和期貨投資者訂立經(jīng)紀(jì)合同，而且還從事包括投資咨詢、代理交易等期貨交易活動(dòng)。
為此，管理層多次要求期貨公司完善自身的居間人管理制度，目前較為通行的有：禁止居間人印制帶有期貨公司頭銜的名片、禁止居間人指導(dǎo)客戶、禁止居間人代客理財(cái)?shù)?。不過(guò)，由于期貨居間人并不是期貨公司的員工，在實(shí)際的管理上存在著相當(dāng)?shù)睦щy。
上海證監(jiān)局在日前下發(fā)的《居間人調(diào)查統(tǒng)計(jì)工作的通知》中稱，為進(jìn)一步規(guī)范期貨居間人市場(chǎng)，深入了解期貨居間人情況，現(xiàn)向各期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)發(fā)放居間人情況調(diào)查表。具體的調(diào)查項(xiàng)目包括：公司居間人人數(shù)、居間人平均從業(yè)年限、擁有期貨從業(yè)資格的居間人人數(shù)、返傭比例、居間人開(kāi)發(fā)客戶交易額比重、是否禁止居間人與其他公司簽署居間協(xié)議等。
除此之外，《通知》還對(duì)居間人制度本身進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查，主要問(wèn)題有“居間人存在的主要問(wèn)題有哪些”、“市場(chǎng)上還存在哪些開(kāi)發(fā)客戶的形式”等。
據(jù)悉，目前暫無(wú)統(tǒng)一的“期貨居間人管理辦法”，期貨居間人管理制度大多由期貨公司自行制定，上海證監(jiān)局在完成對(duì)期貨居間人的“盤(pán)查”后，有望進(jìn)一步出臺(tái)規(guī)范居間市場(chǎng)的文件。
第8篇 金融合同:什么是期貨居間人？
《中華人民共和國(guó)合同法》第242條規(guī)定：“居間合同是居間人向委托人報(bào)告訂立合同的機(jī)會(huì)或者提供訂立合同的媒介服務(wù)，委托人支付報(bào)酬的合同?！?20xx年7月份施行的《人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》第十條指出：“公民、法人受期貨公司或者客戶委托，作為居間人為其提供訂約的機(jī)會(huì)或者訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同中介服務(wù)的，期貨公司或者客戶應(yīng)當(dāng)按照約定向居間人支付報(bào)酬。居間人應(yīng)當(dāng)獨(dú)立承擔(dān)基于居間經(jīng)紀(jì)關(guān)系所產(chǎn)生的民事責(zé)任?！边@是法律上期貨居間人的基本內(nèi)涵。
在法律上理解，期貨居間人就是為投資者或期貨公司介紹訂約或提供訂約機(jī)會(huì)的個(gè)人或法人。
其主要作用是在投資者與期貨公司訂立經(jīng)紀(jì)合同時(shí)起媒介作用。其居間行為是指報(bào)告訂立合同的信息或者提供訂立合同的媒介服務(wù)。但在實(shí)際的期貨市場(chǎng)上期貨居間人不僅居間介紹，促成期貨經(jīng)紀(jì)公司和期貨投資者訂立經(jīng)紀(jì)合同，而且還從事包括投資咨詢、代理交易等期貨交易活動(dòng)。
其法律責(zé)任主要表現(xiàn)為，期貨居間人應(yīng)將雙方當(dāng)事人的真實(shí)情況、訂立經(jīng)紀(jì)合同的有關(guān)事項(xiàng)等情況向雙方當(dāng)事人如實(shí)報(bào)告，不得隱瞞。否則，如果故意隱瞞與訂立合同有關(guān)的重要事實(shí)或者提供虛假情況，損害委托人利益的，不但無(wú)權(quán)向委托人請(qǐng)求支付報(bào)酬，而且應(yīng)當(dāng)承擔(dān)損害賠償責(zé)任。
第9篇 監(jiān)管層欲規(guī)范期貨居間人
期貨公司的重要“編外部隊(duì)”--期貨居間人，很快將接受監(jiān)管部門的一次大“盤(pán)查”。近日，上海各大期貨公司都收到了一份來(lái)自上海證監(jiān)局期貨處的調(diào)查表，要求期貨公司于近期上報(bào)居間人名冊(cè)，并提供居間人的基本信息。此外，上海證監(jiān)局還在調(diào)查表中就如何完善期貨居間人管理制度征詢了期貨公司的意見(jiàn)。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，作為期貨經(jīng)紀(jì)人制度的重要補(bǔ)充，期貨居間人的存在彌補(bǔ)了國(guó)內(nèi)期貨公司網(wǎng)點(diǎn)稀少的不足，對(duì)完善市場(chǎng)結(jié)構(gòu)起到了一定的積極作用。不過(guò)，由于目前對(duì)期貨居間人的管理權(quán)停留在期貨公司層面，監(jiān)管部門對(duì)期貨公司“編外部隊(duì)”的約束多少有些間接。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，建立統(tǒng)一、規(guī)范的期貨居間人制度仍是當(dāng)務(wù)之急。
所謂期貨居間人，就是為投資者或期貨公司介紹訂約或提供訂約機(jī)會(huì)的個(gè)人或法人，他們本身并不是期貨公司的員工，只是憑借手中的客戶資源以及信息渠道優(yōu)勢(shì)為期貨公司和投資者“牽線搭橋”。
隨著期貨市場(chǎng)的快速發(fā)展，期貨公司新開(kāi)戶數(shù)量呈現(xiàn)出迅猛增長(zhǎng)的勢(shì)頭，其中，通過(guò)期貨居間人完成開(kāi)戶的并不在少數(shù)。據(jù)了解，一名“職業(yè)”居間人，每年一般可以為期貨公司拉來(lái)100名以上的新客戶。這對(duì)于營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)較少、客戶數(shù)量不多的期貨公司而言，是很具有吸引力的。
據(jù)了解，期貨公司給居間人開(kāi)出的條件大多是“五五分成”，凡是居間人介紹來(lái)的客戶，其產(chǎn)生的交易傭金由期貨公司和居間人分享。但是，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，居間人只能是介紹人，其主要作用是在投資者與期貨公司訂立經(jīng)紀(jì)合同時(shí)起媒介作用。但在實(shí)際的期貨市場(chǎng)上期貨居間人不僅居間介紹，促成期貨經(jīng)紀(jì)公司和期貨投資者訂立經(jīng)紀(jì)合同，而且還從事包括投資咨詢、代理交易等期貨交易活動(dòng)。
為此，管理層多次要求期貨公司完善自身的居間人管理制度，目前較為通行的有：禁止居間人印制帶有期貨公司頭銜的名片、禁止居間人指導(dǎo)客戶、禁止居間人代客理財(cái)?shù)?。不過(guò)，由于期貨居間人并不是期貨公司的員工，在實(shí)際的管理上存在著相當(dāng)?shù)睦щy。
上海證監(jiān)局在日前下發(fā)的《居間人調(diào)查統(tǒng)計(jì)工作的通知》中稱，為進(jìn)一步規(guī)范期貨居間人市場(chǎng)，深入了解期貨居間人情況，現(xiàn)向各期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)發(fā)放居間人情況調(diào)查表。具體的調(diào)查項(xiàng)目包括：公司居間人人數(shù)、居間人平均從業(yè)年限、擁有期貨從業(yè)資格的居間人人數(shù)、返傭比例、居間人開(kāi)發(fā)客戶交易額比重、是否禁止居間人與其他公司簽署居間協(xié)議等。
除此之外，《通知》還對(duì)居間人制度本身進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查，主要問(wèn)題有“居間人存在的主要問(wèn)題有哪些 ”、“市場(chǎng)上還存在哪些開(kāi)發(fā)客戶的形式 ”等。
據(jù)悉，目前暫無(wú)統(tǒng)一的“期貨居間人管理辦法”，期貨居間人管理制度大多由期貨公司自行制定，上海證監(jiān)局在完成對(duì)期貨居間人的“盤(pán)查”后，有望進(jìn)一步出臺(tái)規(guī)范居間市場(chǎng)的文件。
第10篇 金融合同:期貨居間人全國(guó)性普查啟動(dòng)
在《證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定》出臺(tái)后，期貨居間人的管理問(wèn)題成為了熱點(diǎn)。據(jù)記者了解，近日，由中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)組織的“期貨行業(yè)居間人和手續(xù)費(fèi)現(xiàn)狀”調(diào)研普查已經(jīng)展開(kāi)，關(guān)于期貨行業(yè)居間人現(xiàn)實(shí)狀況的調(diào)查問(wèn)卷已經(jīng)發(fā)到各家期貨公司。從記者拿到的問(wèn)卷上看，這次調(diào)查涵蓋了居間人的總體情況、業(yè)務(wù)運(yùn)作方式、管理方法、期貨公司的觀點(diǎn)和建議等，并提及了居間人管理辦法。業(yè)內(nèi)人士表示，此次調(diào)查可以為有關(guān)方面提供政策建議，為解決期貨居間人問(wèn)題找出合理途徑。
調(diào)查范圍相當(dāng)廣泛
據(jù)了解，此次調(diào)查是為了充分發(fā)揮協(xié)會(huì)自律、服務(wù)、傳導(dǎo)作用，推動(dòng)解決會(huì)員關(guān)心的行業(yè)期貨居間人和手續(xù)費(fèi)問(wèn)題。中期協(xié)根據(jù)20xx年度工作安排，擬在前期實(shí)地調(diào)研、座談的基礎(chǔ)上，開(kāi)展對(duì)期貨居間人和手續(xù)費(fèi)現(xiàn)狀的調(diào)研普查和基礎(chǔ)資料采集工作。中期協(xié)要求會(huì)員公司在7月7日前將調(diào)查問(wèn)卷及數(shù)據(jù)報(bào)表反饋至協(xié)會(huì)。
從調(diào)查問(wèn)卷上看，這次調(diào)查覆蓋的范圍相當(dāng)廣泛。在“總體情況”欄目中，中期協(xié)要求公司提供自然人居間人數(shù)量、機(jī)構(gòu)居間人數(shù)量、居間人開(kāi)發(fā)代理的客戶權(quán)益、居間人開(kāi)發(fā)代理的客戶總成交額、居間人傭金返還、與居間人有關(guān)的糾紛總數(shù)等具體數(shù)據(jù)。在“業(yè)務(wù)運(yùn)作方式”欄目中，要求公司對(duì)居間人績(jī)效考核方式進(jìn)行詳細(xì)表述(如采用底薪制，多少起薪，業(yè)務(wù)量達(dá)到多少返傭多少，獎(jiǎng)勵(lì)方案等等)。在“居間人管理”欄目中，要求回答“公司是否允許雇傭的非本公司正式員工持有公司名片，對(duì)外宣稱是本公司的員工”、“公司是否采取措施使投資者明確居間人身份”等具體問(wèn)題。
對(duì)于“居間人管理辦法”，問(wèn)卷也有涉及。比如有一項(xiàng)“下列解決當(dāng)前'居間人問(wèn)題'的途徑，認(rèn)為最合理的”，給出了三個(gè)答案，一是“居間人存在有其合理性和必要性，應(yīng)出臺(tái)居間人管理辦法，明確其法律地位，對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管”;二是“取消'居間人'，一部分業(yè)務(wù)能力強(qiáng)的可以員工化”;三是“其他”。
業(yè)內(nèi)呼吁統(tǒng)一管理辦法
對(duì)于中期協(xié)組織的這次普查，一些業(yè)內(nèi)人士猜測(cè)其是為日后出臺(tái)《居間人管理辦法》做準(zhǔn)備。此前也有消息稱，有關(guān)部門正在醞釀這一條例。在此前召開(kāi)的中期協(xié)第xx屆理事會(huì)第六次會(huì)議上，與會(huì)理事就進(jìn)一步發(fā)揮協(xié)會(huì)作用，推動(dòng)期貨行業(yè)發(fā)展，加快推動(dòng)解決居間人、手續(xù)費(fèi)惡性競(jìng)爭(zhēng)等關(guān)系行業(yè)發(fā)展的重大問(wèn)題和會(huì)員關(guān)心的焦點(diǎn)問(wèn)題提出了許多建設(shè)性的意見(jiàn)和建議。
“雖然普查跟能否出臺(tái)管理辦法并非有直接關(guān)系，但畢竟可以給決策層提供一個(gè)參考，”一名期貨公司老總表示，居間人問(wèn)題在行業(yè)內(nèi)比較敏感，業(yè)內(nèi)也一直有出臺(tái)統(tǒng)一的居間人管理辦法的呼吁。國(guó)家目前對(duì)期貨居間人的管理沒(méi)有相應(yīng)的規(guī)定，在居間人資格認(rèn)定、市場(chǎng)準(zhǔn)入行為規(guī)范方面存在空白點(diǎn)。居間人的定位、角色、監(jiān)管等話題，盡管業(yè)內(nèi)有反復(fù)提及，但始終沒(méi)有明確法規(guī)出臺(tái)?！皯?yīng)該要有章可循，有法可依?！?/p>
據(jù)了解，目前一些地方已經(jīng)出臺(tái)了涉及居間人管理的自律公約，為這一問(wèn)題的解決展開(kāi)探索。日前，上海市期貨同業(yè)公會(huì)制定了《上海地區(qū)期貨居間業(yè)務(wù)自律管理實(shí)施細(xì)則》，其中表示，期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照約定為居間人提供居間報(bào)酬。期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向居間人提供居間報(bào)酬的返傭比率不得高于公會(huì)每季度公布的平均返傭率。
《廣東期貨業(yè)自律公約》也對(duì)居間人管理做出相應(yīng)規(guī)定，要會(huì)員定期如實(shí)向廣東證券期貨業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)備居間人基本資料，加強(qiáng)對(duì)居間人的管理，明確居間人只能接受一家期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的委托。凡屬居間人介紹引進(jìn)客戶，均應(yīng)向客戶揭示居間人身份，簽署《居間人確認(rèn)書(shū)》。
第11篇 金融合同:期貨居間人法律地位亟待明確
期貨市場(chǎng)居間人，在我國(guó)期貨市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中發(fā)揮了重要作用，但是其法律地位似乎有些尷尬。1999年制定《期貨交易管理暫行條例》，以及20xx年修改后的《期貨交易管理?xiàng)l例》，都沒(méi)有對(duì)其法律地位作出明確規(guī)定;只有20xx年人民法院頒布的《關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》中第十條規(guī)定：“公民、法人受期貨公司或者客戶委托，作為居間人為其提供訂約的機(jī)會(huì)或者訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同中介服務(wù)的，期貨公司或者客戶應(yīng)當(dāng)按照約定向居間人支付報(bào)酬。居間人應(yīng)當(dāng)獨(dú)立承擔(dān)基于居間經(jīng)紀(jì)關(guān)系所產(chǎn)生的民事責(zé)任。”但是，該條規(guī)定并沒(méi)有對(duì)其法律地位、市場(chǎng)準(zhǔn)入、行為規(guī)范、監(jiān)管、法律責(zé)任等方面做出規(guī)定，導(dǎo)致實(shí)踐中出現(xiàn)一些弊端。
在通常意義上，所謂居間,是指居間人按委托人的要求,為委托人提供與第三人訂約的機(jī)會(huì)或者充當(dāng)中間介紹人，并從委托人處收取一定報(bào)酬(即傭金)的行為。一般通過(guò)居間合同約定雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。與委托代理人及行紀(jì)人不同的是，居間人并不直接參與合同的訂立，作為中間人，他只負(fù)責(zé)向委托人報(bào)告訂約的機(jī)會(huì)或提供訂約媒介的服務(wù)。因此居間人不代表委托人，也不為了委托人利益與第三人訂立合同。居間人只對(duì)自己的居間行為負(fù)責(zé)，對(duì)合同履行與否不負(fù)責(zé)任。
期貨市場(chǎng)居間人是居間人的一種，所謂期貨市場(chǎng)居間人指的是具備一定從業(yè)資格，在期貨市場(chǎng)接受公司或客戶委托，為其提供訂約機(jī)會(huì)或訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同中介服務(wù)，按照約定獲取居間報(bào)酬的公民或法人。但是，期貨市場(chǎng)居間人與一般意義上的居間人相比具有特殊性，一般意義上的居間人其居間行為是即時(shí)性、非常態(tài)的。而期貨市場(chǎng)居間與證券市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)居間都屬于一種經(jīng)營(yíng)性行為，是一種常態(tài)的行為。因此，一般意義上的居間活動(dòng)通過(guò)民事法律調(diào)整即可。而經(jīng)營(yíng)性的居間活動(dòng)，除了需要民事法律調(diào)整外，還需要行政法律調(diào)整。
在我國(guó)資本市場(chǎng)，證券市場(chǎng)和保險(xiǎn)市場(chǎng)的居間活動(dòng)已有相關(guān)法律調(diào)整，如證券市場(chǎng)經(jīng)紀(jì)人在我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展初期經(jīng)歷了較長(zhǎng)時(shí)間的法律真空，雖然在1998年《證券法》第137條規(guī)定“在證券交易中，代理客戶買賣證券，從事中介業(yè)務(wù)的證券公司，為具有法人資格的證券經(jīng)紀(jì)人”，但是該規(guī)定由于存在缺陷，與我國(guó)市場(chǎng)實(shí)際情況不符，即規(guī)定證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)具有法人資格。20xx年修訂后刪除了該規(guī)定，使證券經(jīng)紀(jì)人陷入無(wú)法可依的尷尬境地。由于缺乏必要監(jiān)管，證券市場(chǎng)經(jīng)紀(jì)人的管理一直處于較為混亂的狀態(tài)。直至20xx年4月23日，國(guó)務(wù)院頒布《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，才首次將經(jīng)紀(jì)人身份合法化。20xx年4月13日施行的中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定》規(guī)定，“證券經(jīng)紀(jì)人，是指接受證券公司的委托，代理其從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動(dòng)的證券公司以外的自然人”。該規(guī)定將證券經(jīng)紀(jì)人界定為自然人，回歸了市場(chǎng)的本來(lái)面目。該規(guī)定的施行標(biāo)志著證券經(jīng)紀(jì)人正式納入我國(guó)的證券監(jiān)管體系之中。這對(duì)期貨市場(chǎng)居間人的規(guī)范和監(jiān)管有著很強(qiáng)的借鑒和指導(dǎo)意義。保險(xiǎn)市場(chǎng)的居間活動(dòng)是最早納入法律調(diào)整的，從1995年制定、20xx年20xx年兩次修改的《保險(xiǎn)法》，都對(duì)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人做出了明確規(guī)定。
期貨市場(chǎng)居間人與證券市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)的經(jīng)紀(jì)人性質(zhì)是一致的。但是，期貨市場(chǎng)法律制度沒(méi)有對(duì)期貨市場(chǎng)居間人的規(guī)定，期貨市場(chǎng)居間人實(shí)際上是一個(gè)行業(yè)約定俗成的說(shuō)法。經(jīng)紀(jì)是英美法系的概念，我國(guó)《合同法》并沒(méi)有相關(guān)規(guī)定，僅在第二十一至二十三章規(guī)定了委托代理關(guān)系、行紀(jì)關(guān)系及居間關(guān)系。法律制度上的差異，造成了經(jīng)紀(jì)人在我國(guó)定義和執(zhí)業(yè)范圍的混亂。此外，根據(jù)國(guó)家工商行政管理總局20xx年8月28日施行的《經(jīng)紀(jì)人管理辦法》第二條的規(guī)定：“經(jīng)紀(jì)人，是指在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，以收取傭金為目的，為促成他人交易而從事居間、行紀(jì)或者代理等經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的自然人、法人和其他經(jīng)濟(jì)組織?！币虼丝梢钥闯觯ど炭偩謱?duì)經(jīng)紀(jì)人的定義是將經(jīng)紀(jì)人作為代理人、行紀(jì)人和居間人的上位概念來(lái)處理，經(jīng)紀(jì)人的行為可以包含委托代理、行紀(jì)或居間行為。從我國(guó)的法律實(shí)踐看，《經(jīng)紀(jì)人管理辦法》的適用范圍應(yīng)當(dāng)是特別法規(guī)定之外的行業(yè)，并不適用證券市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)，也不應(yīng)當(dāng)適用期貨市場(chǎng)。
因此，為了進(jìn)一步推動(dòng)期貨市場(chǎng)穩(wěn)步健康發(fā)展，保護(hù)期貨市場(chǎng)投資者合法權(quán)益，期貨市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)盡快對(duì)期貨市場(chǎng)居間人法律地位、市場(chǎng)準(zhǔn)入、行為規(guī)范、監(jiān)管、法律責(zé)任等方面做出規(guī)定。為了與資本市場(chǎng)的其他重要組成部分證券市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)保持一致和統(tǒng)一，應(yīng)將期貨市場(chǎng)居間人改稱為期貨市場(chǎng)經(jīng)紀(jì)人。
20xx年國(guó)務(wù)院明確了上海國(guó)際金融中心和國(guó)際航運(yùn)中心的發(fā)展戰(zhàn)略，期貨市場(chǎng)作為上海國(guó)際金融中心的重要組成部分，從市場(chǎng)化和國(guó)際化的程度來(lái)看，應(yīng)當(dāng)能夠成為上海國(guó)際金融中心建設(shè)的突破口。上海期貨交易所近期明確提出開(kāi)發(fā)石油期貨，這對(duì)我國(guó)應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)，建立我國(guó)能源發(fā)展戰(zhàn)略具有重要意義。伴隨著中國(guó)金融期貨交易所股指期貨的即將上市，我國(guó)金融期貨市場(chǎng)也將建立和完善。這都需要建立一個(gè)期貨市場(chǎng)經(jīng)紀(jì)人法律制度，期貨市場(chǎng)經(jīng)紀(jì)人法律制度的建立和完善，必將推動(dòng)上海國(guó)際金融中心健康有序發(fā)展。
第12篇 金融合同:期貨居間人疏于監(jiān)管引發(fā)糾紛
長(zhǎng)期以來(lái)，期貨居間人沒(méi)有明確的法律地位，因而對(duì)其缺乏有效的監(jiān)管手段。很多時(shí)候，居間人拿錢走人，卻把一大堆問(wèn)題甩給了期貨公司，甩給了整個(gè)期貨市場(chǎng)，發(fā)生在南京的一起典型案件再一次深刻印證這一點(diǎn)——期貨居間人相當(dāng)失控。
20xx年以來(lái)，南京市玄武區(qū)檢察院連續(xù)受理了兩起關(guān)于期貨交易糾紛的申訴案。據(jù)辦案檢察官介紹，兩起案件十分相似，都是由于居間人違反協(xié)議交易造成投資人經(jīng)濟(jì)損失而
引起的。
美好“錢”景一場(chǎng)空
20xx年夏天，在某股票交易大廳，耿某偶遇自稱某期貨經(jīng)紀(jì)公司“經(jīng)理”的范某。范某向耿吹噓，只需在期貨公司入戶，即使不操作，每年公司也給利潤(rùn)10%，如在其指導(dǎo)下操作，一定保證利潤(rùn)在20%以上，并聲明一次入金15萬(wàn)元，送電腦一臺(tái)，入金100萬(wàn)元，公司送桑塔納轎車一輛。
這樣美好的“錢”景，很快打動(dòng)了對(duì)期貨交易一竅不通但夢(mèng)想快速致富的耿某。當(dāng)天，耿某就與某期貨經(jīng)紀(jì)公司(以下簡(jiǎn)稱期貨公司)簽訂了期貨經(jīng)紀(jì)合同及電腦、電話、互聯(lián)網(wǎng)委托契約各一份。合同與契約都很正規(guī)，雙方在委托交易、結(jié)算等方面的權(quán)利、義務(wù)約定得詳細(xì)明白。耿某還填寫(xiě)了開(kāi)戶申請(qǐng)表和印鑒卡，并在客戶聲明及期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū)上簽了字。值得注意的一個(gè)細(xì)節(jié)是，印鑒卡上指定的合法資金調(diào)撥人及指令下達(dá)人均為耿某本人，指令下達(dá)人一欄的空白處被打上斜杠。隨后，耿某交付了5萬(wàn)元保證金。
簽約后沒(méi)過(guò)幾天，范某又來(lái)找耿某，聲稱上次填寫(xiě)的印鑒卡有誤，耿某又重新填寫(xiě)了一份補(bǔ)充印鑒卡。但這一次填卡，耿某沒(méi)有對(duì)指令下達(dá)人一欄的空白處進(jìn)行任何技術(shù)處理。第二天，耿某出差外地。4個(gè)月后，他一回來(lái)就發(fā)現(xiàn)，自己的賬戶資金已經(jīng)交易300多手，賬面金額只剩下3.44萬(wàn)元了。而在其填寫(xiě)的補(bǔ)充印鑒卡上，載明的資金調(diào)撥人仍為其本人，但指令下達(dá)人原本空白的那一欄，卻變成了“董某”，交易結(jié)算單上也有“董某”的簽名。
耿某找到范某詢問(wèn)事情原委，要求提取賬面余額并要求其賠償損失。范某讓耿某先填寫(xiě)清戶通知書(shū)，隨后把賬面余額3.44萬(wàn)元退還給了他。耿某清戶后想再找范某交涉時(shí)，范某已不知去向。找到期貨公司，卻被告知范某不是期貨公司的職員。耿某遂訴至法院，要求判決期貨公司賠償1.56萬(wàn)元。
法院審理查明，范某不是期貨公司職員，其本人系期貨市場(chǎng)的居間人。法院判決認(rèn)為，耿某在期貨公司辦理期貨交易手續(xù)，其與期貨公司簽訂的協(xié)議及其簽署的相關(guān)材料，均系真實(shí)意思表示，合法有效。耿某否認(rèn)董某為其委托的指令下達(dá)人，認(rèn)為系期貨公司事后填寫(xiě)在補(bǔ)充印鑒卡上的辯解，法院不予采納。原因是根據(jù)前次填寫(xiě)的經(jīng)驗(yàn)及一般的社會(huì)常識(shí)，耿某應(yīng)當(dāng)知道由此產(chǎn)生的后果，即他人在空白處填寫(xiě)姓名及證件號(hào)碼后，就可以以合法的指令下達(dá)人的身份，在耿某的賬戶中從事期貨買賣交易了。據(jù)此，法院駁回了耿某的訴訟請(qǐng)求。
耿某不服，向玄武區(qū)檢察院申訴。玄武區(qū)檢察院審查后認(rèn)為，判決認(rèn)定的事實(shí)清楚，適用法律正確，并無(wú)不當(dāng)，決定對(duì)該案終止審查。
案件存在的爭(zhēng)議焦點(diǎn)
玄武區(qū)檢察院通過(guò)兩起案件的辦理，針對(duì)期貨居間人存在的問(wèn)題，分別向中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)江蘇監(jiān)管局、江蘇期望期貨經(jīng)紀(jì)公司發(fā)出了《檢察建議書(shū)》：一是中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)會(huì)同有關(guān)部門建立健全監(jiān)管期貨居間人的規(guī)章制度，并加大教育宣傳力度，確保期貨交易的公開(kāi)透明;二是要加強(qiáng)期貨經(jīng)紀(jì)公司的管理，規(guī)范期貨從業(yè)人員及其行為，健全制約機(jī)制;三是要與公、檢、法機(jī)關(guān)密切配合，加強(qiáng)犯罪預(yù)防工作。
上述三單位對(duì)檢察建議十分重視，均及時(shí)給予了回復(fù)。中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)在回復(fù)中稱，該會(huì)歷來(lái)重視期貨居間人問(wèn)題，已將“期貨居間人和相關(guān)問(wèn)題研究”列為聯(lián)合研究計(jì)劃課題，并將在課題組研究報(bào)告的基礎(chǔ)上，研究制定對(duì)期貨居間人業(yè)務(wù)行為規(guī)范的相關(guān)規(guī)定。而江蘇證監(jiān)局稱，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《派出機(jī)構(gòu)監(jiān)管工作職責(zé)》的規(guī)定，他們的監(jiān)管職責(zé)目前不包括對(duì)期貨居間人的監(jiān)督管理，但對(duì)建議中的部分問(wèn)題，他們向中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)行了反映。
在談到本案爭(zhēng)議的焦點(diǎn)時(shí)，玄武區(qū)檢察院民行科科長(zhǎng)朱家明說(shuō)：“很明顯，本案雙方當(dāng)事人爭(zhēng)議的焦點(diǎn)是：期貨公司是否存在違反法律規(guī)定擅自交易的事實(shí);耿某是否因受到期貨公司的欺詐、脅迫而在清戶通知書(shū)上簽字;能否因清戶通知書(shū)而免除期貨公司的法律責(zé)任。經(jīng)審查，期貨公司本身并無(wú)違規(guī)操作的事實(shí)存在，至于董某在補(bǔ)充印鑒卡上簽字并進(jìn)行交易是否未經(jīng)耿某授權(quán)，對(duì)查明本案事實(shí)及認(rèn)定責(zé)任沒(méi)有實(shí)際意義?！?/p>
據(jù)朱科長(zhǎng)介紹，人民法院《關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》第十九條規(guī)定：“期貨公司執(zhí)行非受托人的交易指令造成客戶損失，應(yīng)當(dāng)由期貨公司承擔(dān)賠償責(zé)任，非受托人承擔(dān)連帶責(zé)任，客戶予以追認(rèn)的除外。”耿某簽署清戶通知書(shū)，就等于確認(rèn)了交易結(jié)果和賬戶余額，同時(shí)，沒(méi)有證據(jù)證實(shí)耿某是因受到期貨公司的欺詐、脅迫而在清戶通知書(shū)上簽字，因此由耿某自行承擔(dān)法律后果并無(wú)不當(dāng)。
“耿某的遭遇，只是諸多由期貨居間人引起的糾紛中的一個(gè)例子。居間人賺了錢，卻把一大堆問(wèn)題甩給了期貨公司，甩給了整個(gè)期貨市場(chǎng)。居間人問(wèn)題已成為期貨交易市場(chǎng)發(fā)展的瓶頸?！蹦暇〇|南大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院的一位教授告訴記者。
期貨居間人如此失控
所謂期貨居間人，就是指受期貨公司或者客戶的委托，為其提供訂約機(jī)會(huì)或者媒介服務(wù)的公民或法人。期貨市場(chǎng)在我國(guó)發(fā)展歷史較短，專業(yè)性強(qiáng)，許多投資者對(duì)期貨市場(chǎng)都不甚了解。如果只有期貨經(jīng)紀(jì)公司去宣傳、開(kāi)發(fā)市場(chǎng)，力量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。期貨居間人伴隨著市場(chǎng)的需求應(yīng)運(yùn)而生，發(fā)揮了積極的作用。但是，期貨居間人不屬于期貨經(jīng)紀(jì)公司的員工，不屬于期貨從業(yè)人員范疇，長(zhǎng)期以來(lái)沒(méi)有明確的法律地位，沒(méi)有得到有效的監(jiān)管，因而存在許多問(wèn)題。目前的問(wèn)題主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：
第一，監(jiān)管不力，自律性不強(qiáng)。目前，期貨居間人處于監(jiān)管的空當(dāng)，證監(jiān)會(huì)、期貨業(yè)協(xié)會(huì)、期貨經(jīng)紀(jì)公司對(duì)居間人都沒(méi)有完善的管理規(guī)章制度，居間人的行為得不到系統(tǒng)的監(jiān)管，同時(shí)，居間人的自律性不強(qiáng)，有些居間人從眼前利益出發(fā)，沒(méi)有嚴(yán)格遵守期貨行業(yè)的政策法規(guī)。
第二，誠(chéng)信度不高，聲譽(yù)較差。前些年，期貨居間人盲目拉客戶，采用不正當(dāng)?shù)氖侄胃?jìng)爭(zhēng)，損害了一部分投資者的利益，并且有欺詐客戶的現(xiàn)象發(fā)生，因而在投資者中居間人的誠(chéng)信度不高，形象較差。
第三，容易引發(fā)期貨糾紛。居間人的主要收入來(lái)源是期貨公司支付的報(bào)酬，簽約量越大，居間人賺錢越多。有的居間人受利益的驅(qū)動(dòng)，便利用一些客戶對(duì)期貨交易的投機(jī)性和風(fēng)險(xiǎn)性認(rèn)識(shí)不足的弱點(diǎn)，采取夸大其辭甚至欺瞞的方法誘騙客戶進(jìn)入期貨交易市場(chǎng)，從中獲取高額報(bào)酬。
20xx年7月，人民法院根據(jù)期貨市場(chǎng)發(fā)展的新情況，依照合同法相關(guān)規(guī)定，出臺(tái)了《關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》。在《規(guī)定》第十條中明確規(guī)定：“公民、法人受期貨公司或者客戶的委托，作為居間人為其提供訂約的機(jī)會(huì)或者訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的中介服務(wù)的，期貨公司或者客戶應(yīng)當(dāng)按照約定向居間人支付報(bào)酬。居間人應(yīng)當(dāng)獨(dú)立承擔(dān)基于居間經(jīng)紀(jì)關(guān)系所產(chǎn)生的民事責(zé)任。”在法律上對(duì)期貨居間人作出了明確定位。但如何正確認(rèn)識(shí)居間人，目前還沒(méi)有一個(gè)全面客觀的評(píng)價(jià)，也沒(méi)有一部完善的法律法規(guī)，因此，對(duì)于期貨居間人的規(guī)范還缺乏法律約束。
專家觀點(diǎn)
南京玄武區(qū)檢察院檢察長(zhǎng)王少華：高素質(zhì)的居間人對(duì)期貨行業(yè)的發(fā)展和推動(dòng)作用是顯而易見(jiàn)的，一方面，可以引導(dǎo)投資者與資信好、運(yùn)作規(guī)范、管理經(jīng)驗(yàn)豐富的期貨公司簽約，另一方面，可以向投資者提供資信差、運(yùn)作不規(guī)范、管理混亂的期貨公司名單，為投資者提供預(yù)警信息，降低投資者的期貨風(fēng)險(xiǎn)。這有利于加強(qiáng)對(duì)期貨交易所、期貨公司的監(jiān)督和期貨行業(yè)自律體系的完善。在期貨投資中，投資者要注意居間人在以下幾個(gè)方面的不道德行為：代替客戶簽訂虛假期貨經(jīng)紀(jì)合同;夸大或虛構(gòu)交易業(yè)績(jī)誘導(dǎo)客戶出資;全權(quán)代理客戶交易而惡性炒單;集合多個(gè)客戶資金在一個(gè)賬戶交易;故意不簽署交易結(jié)算單;故意透支交易、以虛假的賬單蒙騙客戶、侵占客戶資金等等。
南京市玄武區(qū)檢察院辦案檢察官沐嵐：期貨公司原來(lái)設(shè)想利用期貨居間人模式，既能贏得新的期貨投資者，也能回避糾紛和訴訟。
當(dāng)前，我國(guó)期貨市場(chǎng)還處于發(fā)展初期，這種格局使期貨公司經(jīng)營(yíng)范圍狹窄，經(jīng)營(yíng)成本較高。為避免經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和減少運(yùn)營(yíng)成本，相當(dāng)數(shù)量的期貨公司利用期貨居間人開(kāi)發(fā)期貨投資者。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前期貨公司70%的糾紛和訴訟都是由居間人引起的。造成投資人損失的原因，除了其自身對(duì)期貨業(yè)務(wù)不熟悉、盲目簽訂期貨交易代理合同等因素之外，期貨公司在居間人的管理和監(jiān)督上的混亂和乏力，也給個(gè)別居間人的不道德甚至不法行為帶來(lái)了可乘之機(jī)。
江蘇鐘山明鏡律師事務(wù)所知名律師崔武：關(guān)鍵是要建立居間人準(zhǔn)入制度，沒(méi)有資信的居間人不應(yīng)該讓其進(jìn)入期貨中介市場(chǎng)。居間人如果虛報(bào)主體，違法經(jīng)營(yíng)，以非法占有他人資產(chǎn)為目的，應(yīng)該追究其詐騙罪的刑事責(zé)任。
