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篇一 財務(wù)可行性分析報告怎么寫
只要掌握要領(lǐng)，平時多關(guān)心公司的運(yùn)作，多動腦、多動筆、多借鑒他人的方法，撰寫財務(wù)分析報告就能得心應(yīng)手。
一、財務(wù)分析報告的內(nèi)容與格式
1、財務(wù)分析報告的分類。財務(wù)分析報告從編寫的時間來劃分，可分為兩種：一是定期分析報告，二是非定期分析報告。定期分析報告又可以分為每日、每周、每旬、每月、每季、每年報告，具體根據(jù)公司管理要求而定，有的公司還要進(jìn)行特定時點(diǎn)分析。從編寫的內(nèi)容可劃分為三種，一是綜合性分析報告，二是專項(xiàng)分析報告，三是項(xiàng)目分析報告。綜合性分析報告是對公司整體運(yùn)營及財務(wù)狀況的分析評價；專項(xiàng)分析報告是針對公司運(yùn)營的一部分，如資金流量、銷售收入變量的分析；項(xiàng)目分析報告是對公司的局部或一個獨(dú)立運(yùn)作項(xiàng)目的分析。
2、財務(wù)分析報告的格式。嚴(yán)格的講，財務(wù)分析報告沒有固定的格式和體裁，但要求能夠反映要點(diǎn)、分析透徹、有實(shí)有據(jù)、觀點(diǎn)鮮明、符合報送對象的要求。一般來說，財務(wù)分析報告均應(yīng)包含以下幾個方面的內(nèi)容：提要段、說明段、分析段、評價段和建議段，即通常說的五段論式。但在實(shí)際編寫分析時要根據(jù)具體的目的和要求有所取舍，不一定要囊括這五部分內(nèi)容。
此外，財務(wù)分析報告在表達(dá)方式上可以采取一些創(chuàng)新的手法，如可采用文字處理與圖表表達(dá)相結(jié)合的方法，使其易懂、生動、形象。
3、財務(wù)分析報告的內(nèi)容。如上所述，財務(wù)分析報告主要包括上述五個方面的內(nèi)容，現(xiàn)具體說明如下：
第一部分提要段，即概括公司綜合情況，讓財務(wù)報告接受者對財務(wù)分析說明有一個總括的認(rèn)識。
第二部分說明段，是對公司運(yùn)營及財務(wù)現(xiàn)狀的介紹。該部分要求文字表述恰當(dāng)、數(shù)據(jù)引用準(zhǔn)確。對經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行說明時可適當(dāng)運(yùn)用絕對數(shù)、比較數(shù)及復(fù)合指標(biāo)數(shù)。特別要關(guān)注公司當(dāng)前運(yùn)作上的重心，對重要事項(xiàng)要單獨(dú)反映。公司在不同階段、不同月份的工作重點(diǎn)有所不同，所需要的財務(wù)分析重點(diǎn)也不同。如公司正進(jìn)行新產(chǎn)品的投產(chǎn)、市場開發(fā)，則公司各階層需要對新產(chǎn)品的成本、回款、利潤數(shù)據(jù)進(jìn)行分析的財務(wù)分析報告。
第三部分分析段，是對公司的經(jīng)營情況進(jìn)行分析研究。在說明問題的同時還要分析問題，尋找問題的原因和癥結(jié)，以達(dá)到解決問題的目的。財務(wù)分析一定要有理有據(jù)，要細(xì)化分解各項(xiàng)指標(biāo)，因?yàn)橛行﹫蟊淼臄?shù)據(jù)是比較含糊和籠統(tǒng)的，要善于運(yùn)用表格、圖示，突出表達(dá)分析的內(nèi)容。分析問題一定要善于抓住當(dāng)前要點(diǎn)，多反映公司經(jīng)營焦點(diǎn)和易于忽視的問題。
第四部分評價段。作出財務(wù)說明和分析后，對于經(jīng)營情況、財務(wù)狀況、盈利業(yè)績，應(yīng)該從財務(wù)角度給予公正、客觀的評價和預(yù)測。財務(wù)評價不能運(yùn)用似是而非，可進(jìn)可退，左右搖擺等不負(fù)責(zé)任的語言，評價要從正面和負(fù)面兩方面進(jìn)行，評價既可以單獨(dú)分段進(jìn)行，也可以將評價內(nèi)容穿插在說明部分和分析部分。
第五部分建議段。即財務(wù)人員在對經(jīng)營運(yùn)作、投資決策進(jìn)行分析后形成的意見和看法，特別是對運(yùn)作過程中存在的問題所提出的改進(jìn)建議。值得注意的是，財務(wù)分析報告中提出的建議不能太抽象，而要具體化，有一套切實(shí)可行的方案。
二、撰寫財務(wù)分析報告應(yīng)做好的幾項(xiàng)工作
（一）積累素材，為撰寫報告做好準(zhǔn)備
1、建立臺賬和數(shù)據(jù)庫。通過會計核算形成了會計憑證、會計賬簿和會計報表。但是編寫財務(wù)分析報告僅靠這些憑證、賬簿、報表的數(shù)據(jù)往往是不夠的。比如，在分析經(jīng)營費(fèi)用與營業(yè)收入的比率增長原因時，往往需要分析不同區(qū)域、不同商品、不同責(zé)任人實(shí)現(xiàn)的收入與費(fèi)用的關(guān)系，但這些數(shù)據(jù)不能從賬簿中直接得到。這就要求分析人員平時就作大量的數(shù)據(jù)統(tǒng)計工作，對分析的項(xiàng)目按性質(zhì)、用途、類別、區(qū)域、責(zé)任人，按月度、季度、年度進(jìn)行統(tǒng)計，建立臺賬，以便在編寫財務(wù)分析報告時有據(jù)可查。
2、關(guān)注重要事項(xiàng)。財務(wù)人員對經(jīng)營運(yùn)行、財務(wù)狀況中的重大變動事項(xiàng)要勤于做筆錄，記載事項(xiàng)發(fā)生的時間、計劃、預(yù)算、責(zé)任人及發(fā)生變化的各影響因素。必要時馬上作出分析判斷，并將各類各部門的文件歸類歸檔。
3、關(guān)注經(jīng)營運(yùn)行。財務(wù)人員應(yīng)盡可能爭取多參加相關(guān)會議，了解生產(chǎn)、質(zhì)量、市場、行政、投資、融資等各類情況。參加會議，聽取各方面意見，有利于財務(wù)分析和評價。
4、定期收集報表。財務(wù)人員除收集會計核算方面的有些數(shù)據(jù)之外，還應(yīng)要求公司各相關(guān)部門（生產(chǎn)、采購、市場等）及時提交可利用的其他報表，對這些報表要認(rèn)真審閱、及時發(fā)現(xiàn)問題、總結(jié)問題，養(yǎng)成多思考、多研究的習(xí)慣。
5、崗位分析。大多數(shù)企業(yè)財務(wù)分析工作往往由財務(wù)經(jīng)理來完成，但報告注材要靠每個崗位的財務(wù)人員提供。因此，應(yīng)要求所有財務(wù)人員對本職工作養(yǎng)成分析的習(xí)慣，這樣既可以提升個人素質(zhì)，也有利于各崗位之間相互借鑒經(jīng)驗(yàn)。只有每一崗位都發(fā)現(xiàn)問題、分析問題，才能編寫出內(nèi)容全面的、有深度的財務(wù)分析報告。
（二）建立財務(wù)分析報告指引
財務(wù)分析報告盡管沒有固定格式，表現(xiàn)手法也不一致，但并非無規(guī)律可循。如果建立分析工作指引，將常規(guī)分析項(xiàng)目文字化、規(guī)范化、制度化，建立諸如現(xiàn)金流量、銷售回款、生產(chǎn)成本、采購成本變動等一系列的分析說明指引，就可以達(dá)到事半功倍的效果。
篇二 財務(wù)可行性分析報告范本
2 . 基本財務(wù)情況分析
2-1 資產(chǎn)狀況
截至2023年3月31日，公司總資產(chǎn)20.82億元。
2-1-1 資產(chǎn)構(gòu)成
公司總資產(chǎn)的構(gòu)成為：流動資產(chǎn)10.63億元，長期投資3.57億元，固定資產(chǎn)凈值5.16億元，無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)1.46億元。主要構(gòu)成內(nèi)容如下：
(1)流動資產(chǎn)：貨幣資金7.01億元，其他貨幣資金6140萬元，短期投資凈值1.64億元，應(yīng)收票據(jù)2220萬元，應(yīng)收賬款3425萬元，工程施工6617萬元，其他應(yīng)收款1135萬元。
(2)長期投資：xxxxx2億元，xxxxx1.08億元，xxxx3496萬元。
(3)固定資產(chǎn)凈值：xxxx凈值4.8億元，xxxxx等房屋凈值2932萬元。
(4)無形資產(chǎn)：xxxxxx攤余凈值8134萬元，xxxxx攤余凈值5062萬元。
(5)長期待攤費(fèi)用：xxxxx攤余凈值635萬元，xxxxx攤余凈值837萬元。
2-1-2 資產(chǎn)質(zhì)量
(1)貨幣性資產(chǎn)：由貨幣資金、其他貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)構(gòu)成，共計9.48億元，具備良好的付現(xiàn)能力和償還債務(wù)能力。
(2)長期性經(jīng)營資產(chǎn)：由xxxxx構(gòu)成，共計5.61億元，能提供長期的穩(wěn)定的現(xiàn)金流。
(3)短期性經(jīng)營資產(chǎn)：由工程施工構(gòu)成，共計6617萬元，能在短期內(nèi)轉(zhuǎn)化為貨幣性資產(chǎn)并獲得一定利潤。
(4)保值增值性好的長期投資：由xxxx與xxxx的股權(quán)投資構(gòu)成，共計3.08億元，不僅有較好的投資回報，而且xxxx的股權(quán)對公司的發(fā)展具有重要作用。
以上四類資產(chǎn)總計18.83億元，占總資產(chǎn)的90%，說明公司現(xiàn)有的資產(chǎn)具有良好的質(zhì)量。
2-2 負(fù)債狀況
截至2023年3月31日，公司負(fù)債總額10.36億元，主要構(gòu)成為：短期借款(含本年到期的長期借款)9.6億元，長期借款5500萬元，應(yīng)付賬款707萬元，應(yīng)交稅費(fèi)51萬元。
目前貸款規(guī)模為10.15億元，短期借款占負(fù)債總額的93%，說明短期內(nèi)公司有較大的償債壓力。結(jié)合公司現(xiàn)有7.62億元的貨幣資金量來看，財務(wù)風(fēng)險不大。
目前公司資產(chǎn)負(fù)債率為49.8%，自有資金與舉債資金基本平衡。
2-3 經(jīng)營狀況及變動原因
扣除xxxx影響后，2023年1-3月(以下簡稱本期)公司凈利潤605萬元，與2023年同期比較(以下簡稱同比)減少了1050萬元，下降幅度為63%。變動原因按利潤構(gòu)成的主要項(xiàng)目分析如下：
2-3-1 主營業(yè)務(wù)收入
本期主營業(yè)務(wù)收入3938萬元，同比減少922萬元，下降幅度為19%。其主要原因?yàn)椋?/p>
(1)xxxx收入3662萬元，同比增加144萬元，增長幅度為4.1%，系xxxxxxxxxxx增加所致。
(2)xxxxx126萬元，同比增加3萬元，增長幅度為2%，具體分析詳見“重要問題綜述4-1”。
(3)工程收入150萬元，同比減少1069萬元，下降幅度為88%，原因是：一、本期開工項(xiàng)目同比減少;二、xxxx辦理結(jié)算的方式與其他工程項(xiàng)目不同。
通過上述分析可見，本期收入同比減少的主要原因是工程收入減少。如果考慮按xxxx項(xiàng)目本期投入量2262萬元作調(diào)整比較，則：①本期工程收入同比增加1193萬元，增長幅度為98%;②本期收入調(diào)整為6200萬元，同比增加1340萬元，增長幅度為28%。
2-3-2 主營業(yè)務(wù)成本
本期主營業(yè)務(wù)成本1161萬元，同比減少932萬元，下降幅度為45%。按營業(yè)成本構(gòu)成，分析如下：
(1)xxxx營業(yè)成本993萬元，同比增加102萬元，增加幅度為11%。主要原因是xxxxxxx計入成本的方式發(fā)生變化，去年同期按攤銷數(shù)計入成本，而本期按發(fā)生數(shù)計入成本，此項(xiàng)因素影響數(shù)為117萬元。
(2)工程成本168萬元(直接成本144萬元，間接費(fèi)用24萬元)，同比減少1034萬元，下降幅度為86%。主要原因是：
①開工項(xiàng)目同比減少，使工程直接成本減少1002萬元，下降幅度為87%;
②開工項(xiàng)目同比減少，以及機(jī)構(gòu)調(diào)整后項(xiàng)目部人員減少，使工程間接費(fèi)用同比減少32萬元，下降幅度為57%。已開支的工程間接費(fèi)用占計劃數(shù)的26%。
通過上述分析可見，本期營業(yè)成本減少的主要原因是工程成本的減少。
2-3-3 其他業(yè)務(wù)利潤
本期其他業(yè)務(wù)利潤41萬元，同比增加15萬元，增長幅度為58%。其主要原因是：
(1)其他業(yè)務(wù)收入44萬元，同比持平。
(2)其他業(yè)務(wù)支出3萬元，同比減少15萬元，下降幅度為85%。原因是：撤銷資產(chǎn)經(jīng)營分公司后，相關(guān)業(yè)務(wù)由xxxx部進(jìn)行管理，除稅費(fèi)外沒有其他直接費(fèi)用。
2-3-4 管理費(fèi)用
本期管理費(fèi)用883萬元，同比增加425萬元，增加幅度為93%。主要原因是：
(1)獎金515萬元，同比增加375萬元，主要原因是：
①總額差異：2023年考核獎515萬元較2023年考核獎457萬元在總額上增加了58萬元;
②時間差異：2023年考核獎457萬元中的317萬元計列入2023年的成本費(fèi)用，在2023年實(shí)際計列成本費(fèi)用的考核獎為140萬元。而2023年考核獎515萬元全額計列在2023年，形成時間性差異317萬元。
(2)工資附加費(fèi)78萬元，同比增加70萬元，主要是2023年考核獎形成的時間性差異。
(3)董事會經(jīng)費(fèi)21萬元，同比增加16萬元，原因是：
①總額差異：2023年董事領(lǐng)取半年津貼，2023年董事領(lǐng)取全年津貼。
②時間差異：2023年董事津貼在2023年陸續(xù)發(fā)放，2023年董事津貼集中在2023年1月發(fā)放。
(4)本期轉(zhuǎn)回已計提的壞賬準(zhǔn)備5萬元，而去年同期是計提了壞賬準(zhǔn)備56萬元，主要系去年同期對暫未收到的xxxx收入830萬，計提了壞賬準(zhǔn)備50萬元。本期對暫未收到的xxxx收入采用個別認(rèn)定法，不予計提壞賬準(zhǔn)備。因此，壞賬準(zhǔn)備對管理費(fèi)用的影響減少了61萬元。
本期暫未收到的xxxx收入為2242萬元，原因是：xxxxxxxxxxxxxxxx。經(jīng)與xxxx公司協(xié)商，xxxx公司于4月15日前將全數(shù)結(jié)清所欠款項(xiàng)。
2-3-5 財務(wù)費(fèi)用
本期財務(wù)費(fèi)用1204萬元，同比增加680萬元，增加幅度為130%。原因是：
①貸款規(guī)模增大：本期銀行貸款平均規(guī)模為10.25億元，去年同期為4.72億元，增加了5.53億元，增幅為117%。
②貸款利率提高：自2023年9月存款準(zhǔn)備金率上調(diào)至7%以來，各家銀行普遍出現(xiàn)惜貸現(xiàn)象，我公司的新增貸款不再享受按基準(zhǔn)利率下浮10%的優(yōu)惠利率。
2-3-6 投資收益
扣除xxxx影響后，本期投資收益217萬元，同比減少111萬元，下降幅度為34%。按構(gòu)成內(nèi)容分析如下：
(1)國債收益
本期國債方面取得的收益為56萬元，同比減少213萬元，下降幅度79%。主要原因是：
①投入資金的規(guī)模減?。罕酒谕度胭Y金的平均規(guī)模為1.73億元，同比減少8854萬元，下降幅度為34%。
②實(shí)現(xiàn)收益的時間性差異：投資收益何時實(shí)現(xiàn)，取決于國債買賣、兌息時間和有關(guān)投資協(xié)議約定時間。
(2)股票收益
本期股票方面取得的收益為575萬元，同比增加551萬元。原因是：本期公司組織資金5.78億元，申購到158萬股tcl新股，獲利575萬元。
(3)跌價準(zhǔn)備
按2023年3月31日的收盤價計算，公司所持國債的市價為1.64億元，本期計提了跌價準(zhǔn)備414萬元，而去年同期是轉(zhuǎn)回已計提的跌價準(zhǔn)備38萬元，因此跌價準(zhǔn)備對投資收益的負(fù)影響同比增加452萬元。
2-3-7 營業(yè)外支出凈額
本期營業(yè)外支出凈額18萬元，同比增加了24萬元，主要因素是：(1)本期報廢4輛汽車，帳面凈值14萬元;(2)本期發(fā)生辦理已轉(zhuǎn)讓的房屋的產(chǎn)權(quán)證費(fèi)用3萬元，屬于去年同期體現(xiàn)的轉(zhuǎn)讓房屋收益6萬元的滯后費(fèi)用。
2-3-8 經(jīng)營狀況綜述
本期凈利潤同比下降幅度較大的主要原因是管理費(fèi)用和財務(wù)費(fèi)用的大幅增加、投資收益減少所致。從具體的分析來看：一、造成費(fèi)用增加的因素在控制范圍內(nèi);二、投資收益的減少是受國債市場價格下跌影響。
(1)管理費(fèi)用增加的因素中，最主要的是考核獎的時間性差異。在形成原因上是xxxxxxxxxxxxxxx，而采取的一種處理策略。此因素已考慮在2023年預(yù)算中，對2023年經(jīng)營目標(biāo)不會產(chǎn)生影響，只是費(fèi)用的期間性的表現(xiàn)。
(2)擴(kuò)大后的貸款規(guī)模，仍控制在董事會的授權(quán)范圍內(nèi)。隨著下半年可轉(zhuǎn)債的發(fā)行，公司對貸款規(guī)模的調(diào)整，財務(wù)費(fèi)用會相應(yīng)減少。
(3)國債市場價格下跌，屬不可控因素。若國債價格不恢復(fù)，對實(shí)現(xiàn)2023年經(jīng)營目標(biāo)有較大影響。
3 .預(yù)算完成情況及分析
3-1 收入收益類
本期收入、收益共計4195萬元，完成收入總預(yù)算3%，扣除xxx因素和xxxx項(xiàng)目的影響，完成收入總預(yù)算6%。按預(yù)算項(xiàng)目分析如下：
(1)xxxxx收入3661萬元，完成預(yù)算25%。
(2)xxxxx收入126萬元，完成預(yù)算24%。
(3)工程收入150萬元，完成預(yù)算0.3%，具體分析詳見“重要問題綜述3-2”。
(4)其他業(yè)務(wù)收益41萬元，完成預(yù)算57%，剔除費(fèi)用支出減少因素，完成預(yù)算36%，主要原因是收入實(shí)現(xiàn)的期間性。
(5)短期投資收益217萬元，完成預(yù)算11%，主要原因是本期計提414萬元跌價準(zhǔn)備，具體分析詳見“重要問題綜述4-2”。
(6)追加短期投資收益本期無，主要原因是：計劃用于追加短期投資的資金是發(fā)行可轉(zhuǎn)債后暫時閑置的資金，屬于時間性差異。
(7)xxxx的現(xiàn)金股利目前尚未取得，若本年確能收到，則屬于時間性差異。否則，將形成本年目標(biāo)利潤的缺口。
3-2 成本費(fèi)用類
本期成本、費(fèi)用共計3484萬元，占支出總預(yù)算3%，扣除xxx項(xiàng)目和可轉(zhuǎn)債發(fā)行費(fèi)用的影響后，占支出總預(yù)算6%。按預(yù)算項(xiàng)目分析如下：
(1)xxxx成本993萬元，占預(yù)算20%，按預(yù)算項(xiàng)目分析如下：
①人員經(jīng)費(fèi)197萬元，占預(yù)算27%。
②辦公經(jīng)費(fèi)28萬元，占預(yù)算21%。
③日常維護(hù)費(fèi)33萬元，占預(yù)算13%。
④專項(xiàng)維護(hù)費(fèi)196萬元，占預(yù)算12%，主要原因是大部分預(yù)算項(xiàng)目尚未實(shí)施。
⑤折舊與無形資產(chǎn)攤銷539萬元，占預(yù)算25%。
(2)工程結(jié)算成本168萬元，占預(yù)算0.3%，具體分析詳見“重要問題綜述4-3”。
(3)管理費(fèi)用883萬元，占預(yù)算43%，扣除一些費(fèi)用項(xiàng)目的期間性影響后，完成預(yù)算24%，具體分析詳見“重要問題綜述4-4”。
(4)財務(wù)費(fèi)用(利息凈支出)1204萬元，占預(yù)算33%，主要原因是資金計劃中的上半年貸款規(guī)模大于下半年，使此項(xiàng)費(fèi)用發(fā)生不均衡。具體分析詳見“重要問題綜述4-4”。
(5)營業(yè)外支出凈額18萬元，占預(yù)算5%，主要原因是列入預(yù)算事項(xiàng)尚未進(jìn)行處理。
3-3 預(yù)算分析綜述
本期凈利潤605萬元，完成全年預(yù)算7%，如果對xxxx收益按預(yù)算平均季度收益250萬元進(jìn)行預(yù)計，本期凈利潤調(diào)整為855萬元，完成預(yù)算9.6%。從以上預(yù)算項(xiàng)目的分析來看，未完成預(yù)算的主要原因在于：本期利潤構(gòu)成中工程利潤和投資收益與預(yù)算存在重大差距，將在“重要問題綜述”里進(jìn)行詳細(xì)分析。
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4 . 重要問題綜述及建議
4-1 xxxxx收入增長分析
xxxx本期收入126萬元，同比增加3萬元，增長幅度為2%。根據(jù)有關(guān)部門的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，xxxx車輛通行情況與收入情況如下表：
(注：xxx;xxx;xxx;xxx以上。)
xxx同比增長了14%，總收入同比只增長2%，原因是xxxxxx在結(jié)構(gòu)上發(fā)生了較大變化。本期98.4%的車流量集中在收費(fèi)單價較低的xxxx和xxxx上。
建議：公司相關(guān)部門對xxx和xxx下降的情況進(jìn)行分析，找出下降原因。
4-2 國債跌價幅度較大
國債價格主要受資本市場供求關(guān)系和資本流向的影響，但是國債的到期價值是確定的，計提的跌價準(zhǔn)備能在兌息和兌本時得到補(bǔ)償。所以，計提的跌價準(zhǔn)備在賣出國債前本質(zhì)上是一種浮虧。所獲投資收益與資金成本的差額，才是衡量投資損益的標(biāo)準(zhǔn)。
國債價格在一定空間內(nèi)與股市行情基本呈負(fù)相關(guān)。從本年股市行情來看，有持續(xù)走好的可能，國債價格在短期內(nèi)可能難以上漲。
2023年短期投資收益預(yù)算1900萬元(不含追加投資收益)，若國債價格遲遲不上漲，計提的跌價準(zhǔn)備將無法轉(zhuǎn)回，對完成2023年的經(jīng)營目標(biāo)會產(chǎn)生很大影響。
對比2023年12月31日與2023年3月31日的市場價格，各類國債跌價幅度為2.1%～4.1%。除21(07)外的其余國債品種均已跌破面值，跌破面值幅度為5.35%～9.56%。
建議：公司根據(jù)目前市場行情進(jìn)行專題研究，制定出應(yīng)對措施。
4-3工程項(xiàng)目完成量不足
鑒于工程項(xiàng)目收入與成本的相關(guān)性，應(yīng)按2023年經(jīng)營目標(biāo)，著重從完成工程利潤預(yù)算情況來分析?，F(xiàn)按以下已經(jīng)落實(shí)的工程項(xiàng)目(不含xxxx項(xiàng)目)，對工程收入和工程利潤進(jìn)行分析調(diào)整：
(1)xxxx本年完工，可按合同計算的收入為2億元，預(yù)計工程利潤為1200萬元。
(2)目前xxxxx工程已簽訂正式合同，合同總價1400萬元，合同工期14個月，可考慮本年進(jìn)度按900萬元計算，預(yù)計工程利潤18萬元。
分析調(diào)整后，可實(shí)現(xiàn)的項(xiàng)目工程收入為21050萬元，可實(shí)現(xiàn)的工程利潤為1200萬元。
2023年工程利潤預(yù)算為2023.72萬元(不含xxxx項(xiàng)目)，可實(shí)現(xiàn)的工程利潤為1200萬元，在剩余的9個月內(nèi)，應(yīng)以新增工程項(xiàng)目來實(shí)現(xiàn)812.72萬元工程利潤。按工程利潤率為3%計算，每月新增工程項(xiàng)目的完成量應(yīng)達(dá)到3000萬元。
建議：積極尋求新的工程項(xiàng)目，在重點(diǎn)考慮大型項(xiàng)目的同時，也應(yīng)適當(dāng)關(guān)注一些利潤率較高的中小型項(xiàng)目。
4-4 管理費(fèi)用和財務(wù)費(fèi)用的期間性影響較大
從同期比較來看：(1)管理費(fèi)用增加425萬元，占利潤總額減少額的35%;(2)財務(wù)費(fèi)用增加680萬元，占利潤總額減少額的56%。
從預(yù)算分析來看：(1)本期管理費(fèi)用883萬元占全年預(yù)算的43%，超過平均時間進(jìn)度18%;(2)本期財務(wù)費(fèi)用1204萬元占全年預(yù)算(利息凈支出)的33%，超過平均時間進(jìn)度8%。
(1)管理費(fèi)用
管理費(fèi)用同比增加的因素中，主要是考核獎及其所提工資附加因素，同比增加了445萬元。本年預(yù)算中已對這些因素加以了考慮，對全年的經(jīng)營目標(biāo)不會產(chǎn)生影響。
在本年管理費(fèi)用預(yù)算中，期間性較大的費(fèi)用項(xiàng)目有:考核獎、中介機(jī)構(gòu)服務(wù)費(fèi)、董事會經(jīng)費(fèi)、壞賬準(zhǔn)備等，扣除這些費(fèi)用項(xiàng)目的影響后，本期管理費(fèi)用支出為309萬元，占全年預(yù)算的24%，接近平均水平。
建議：對一些金額較大而可控度和預(yù)見度又較高的期間性費(fèi)用項(xiàng)目，采取預(yù)提方式來平衡對當(dāng)期利潤的影響程度。
(2)財務(wù)費(fèi)用
本期財務(wù)費(fèi)用同比增加幅度較大的主要因素是，本期貸款規(guī)模同比增加了117%。擴(kuò)大貸款規(guī)模的主要原因是：xxxx項(xiàng)目和xxxx項(xiàng)目為bt方式，為滿足建設(shè)資金的需要，公司靠增加貸款來進(jìn)行資金儲備。
受特定因素的影響，原計劃于年初開工的xxx項(xiàng)目預(yù)計延至三季度開工，按原計劃所儲備的資金暫時尚未投入。
從公司目前的貸款結(jié)構(gòu)來看，短期借款(含本年到期的長期借款)的比重為95%，其中4月份到期借款為2.1億元，短期償債的壓力比較大。
自去年9月央行提高存款準(zhǔn)備金率以來，各家銀行已出現(xiàn)不同程度的惜貸現(xiàn)象。今年3月，央行再度出臺了 “實(shí)行差別存款準(zhǔn)備金率”和“實(shí)行再貸款浮息” 兩項(xiàng)政策，具有收縮銀根意圖。適度收縮貨幣供應(yīng)的宏觀金融政策，使取得貸款的難度增大。目前各家銀行的貸前審查更為嚴(yán)格，公司從申請貸款到取得貸款的期間有所延長。
建議：①公司可轉(zhuǎn)債發(fā)行成功后，調(diào)整貸款規(guī)模，減低財務(wù)費(fèi)用;②增加長期貸款的比重，分散短期償債壓力;③鑒于xxxx項(xiàng)目開工延遲至三季度，可利用現(xiàn)有資金進(jìn)行短期的資金運(yùn)作，提高資金收益來彌補(bǔ)資金成本。
篇三 財務(wù)可行性分析報告
只要掌握要領(lǐng)，平時多關(guān)心公司的運(yùn)作，多動腦、多動筆、多借鑒他人的方法，撰寫財務(wù)分析報告就能得心應(yīng)手。
一、財務(wù)分析報告的內(nèi)容與格式
1、財務(wù)分析報告的分類。財務(wù)分析報告從編寫的時間來劃分，可分為兩種：一是定期分析報告，二是非定期分析報告。定期分析報告又可以分為每日、每周、每旬、每月、每季、每年報告，具體根據(jù)公司管理要求而定，有的公司還要進(jìn)行特定時點(diǎn)分析。從編寫的內(nèi)容可劃分為三種，一是綜合性分析報告，二是專項(xiàng)分析報告，三是項(xiàng)目分析報告。綜合性分析報告是對公司整體運(yùn)營及財務(wù)狀況的分析評價；專項(xiàng)分析報告是針對公司運(yùn)營的一部分，如資金流量、銷售收入變量的分析；項(xiàng)目分析報告是對公司的局部或一個獨(dú)立運(yùn)作項(xiàng)目的分析。
2、財務(wù)分析報告的格式。嚴(yán)格的講，財務(wù)分析報告沒有固定的格式和體裁，但要求能夠反映要點(diǎn)、分析透徹、有實(shí)有據(jù)、觀點(diǎn)鮮明、符合報送對象的要求。一般來說，財務(wù)分析報告均應(yīng)包含以下幾個方面的內(nèi)容：提要段、說明段、分析段、評價段和建議段，即通常說的五段論式。但在實(shí)際編寫分析時要根據(jù)具體的目的和要求有所取舍，不一定要囊括這五部分內(nèi)容。
此外，財務(wù)分析報告在表達(dá)方式上可以采取一些創(chuàng)新的手法，如可采用文字處理與圖表表達(dá)相結(jié)合的方法，使其易懂、生動、形象。
3、財務(wù)分析報告的內(nèi)容。如上所述，財務(wù)分析報告主要包括上述五個方面的內(nèi)容，現(xiàn)具體說明如下：
第一部分提要段，即概括公司綜合情況，讓財務(wù)報告接受者對財務(wù)分析說明有一個總括的認(rèn)識。
第二部分說明段，是對公司運(yùn)營及財務(wù)現(xiàn)狀的介紹。該部分要求文字表述恰當(dāng)、數(shù)據(jù)引用準(zhǔn)確。對經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行說明時可適當(dāng)運(yùn)用絕對數(shù)、比較數(shù)及復(fù)合指標(biāo)數(shù)。特別要關(guān)注公司當(dāng)前運(yùn)作上的重心，對重要事項(xiàng)要單獨(dú)反映。公司在不同階段、不同月份的工作重點(diǎn)有所不同，所需要的財務(wù)分析重點(diǎn)也不同。如公司正進(jìn)行新產(chǎn)品的投產(chǎn)、市場開發(fā)，則公司各階層需要對新產(chǎn)品的成本、回款、利潤數(shù)據(jù)進(jìn)行分析的財務(wù)分析報告。
第三部分分析段，是對公司的經(jīng)營情況進(jìn)行分析研究。在說明問題的同時還要分析問題，尋找問題的原因和癥結(jié)，以達(dá)到解決問題的目的。財務(wù)分析一定要有理有據(jù)，要細(xì)化分解各項(xiàng)指標(biāo)，因?yàn)橛行﹫蟊淼臄?shù)據(jù)是比較含糊和籠統(tǒng)的，要善于運(yùn)用表格、圖示，突出表達(dá)分析的內(nèi)容。分析問題一定要善于抓住當(dāng)前要點(diǎn)，多反映公司經(jīng)營焦點(diǎn)和易于忽視的問題。
第四部分評價段。作出財務(wù)說明和分析后，對于經(jīng)營情況、財務(wù)狀況、盈利業(yè)績，應(yīng)該從財務(wù)角度給予公正、客觀的評價和預(yù)測。財務(wù)評價不能運(yùn)用似是而非，可進(jìn)可退，左右搖擺等不負(fù)責(zé)任的語言，評價要從正面和負(fù)面兩方面進(jìn)行，評價既可以單獨(dú)分段進(jìn)行，也可以將評價內(nèi)容穿插在說明部分和分析部分。
第五部分建議段。即財務(wù)人員在對經(jīng)營運(yùn)作、投資決策進(jìn)行分析后形成的意見和看法，特別是對運(yùn)作過程中存在的問題所提出的改進(jìn)建議。值得注意的是，財務(wù)分析報告中提出的建議不能太抽象，而要具體化，有一套切實(shí)可行的方案。
二、撰寫財務(wù)分析報告應(yīng)做好的幾項(xiàng)工作
（一）積累素材，為撰寫報告做好準(zhǔn)備
1、建立臺賬和數(shù)據(jù)庫。通過會計核算形成了會計憑證、會計賬簿和會計報表。但是編寫財務(wù)分析報告僅靠這些憑證、賬簿、報表的數(shù)據(jù)往往是不夠的。比如，在分析經(jīng)營費(fèi)用與營業(yè)收入的比率增長原因時，往往需要分析不同區(qū)域、不同商品、不同責(zé)任人實(shí)現(xiàn)的收入與費(fèi)用的關(guān)系，但這些數(shù)據(jù)不能從賬簿中直接得到。這就要求分析人員平時就作大量的數(shù)據(jù)統(tǒng)計工作，對分析的項(xiàng)目按性質(zhì)、用途、類別、區(qū)域、責(zé)任人，按月度、季度、年度進(jìn)行統(tǒng)計，建立臺賬，以便在編寫財務(wù)分析報告時有據(jù)可查。
2、關(guān)注重要事項(xiàng)。財務(wù)人員對經(jīng)營運(yùn)行、財務(wù)狀況中的重大變動事項(xiàng)要勤于做筆錄，記載事項(xiàng)發(fā)生的時間、計劃、預(yù)算、責(zé)任人及發(fā)生變化的各影響因素。必要時馬上作出分析判斷，并將各類各部門的文件歸類歸檔。
3、關(guān)注經(jīng)營運(yùn)行。財務(wù)人員應(yīng)盡可能爭取多參加相關(guān)會議，了解生產(chǎn)、質(zhì)量、市場、行政、投資、融資等各類情況。參加會議，聽取各方面意見，有利于財務(wù)分析和評價。
4、定期收集報表。財務(wù)人員除收集會計核算方面的有些數(shù)據(jù)之外，還應(yīng)要求公司各相關(guān)部門（生產(chǎn)、采購、市場等）及時提交可利用的其他報表，對這些報表要認(rèn)真審閱、及時發(fā)現(xiàn)問題、總結(jié)問題，養(yǎng)成多思考、多研究的習(xí)慣。
5、崗位分析。大多數(shù)企業(yè)財務(wù)分析工作往往由財務(wù)經(jīng)理來完成，但報告注材要靠每個崗位的財務(wù)人員提供。因此，應(yīng)要求所有財務(wù)人員對本職工作養(yǎng)成分析的習(xí)慣，這樣既可以提升個人素質(zhì)，也有利于各崗位之間相互借鑒經(jīng)驗(yàn)。只有每一崗位都發(fā)現(xiàn)問題、分析問題，才能編寫出內(nèi)容全面的、有深度的財務(wù)分析報告。
（二）建立財務(wù)分析報告指引
財務(wù)分析報告盡管沒有固定格式，表現(xiàn)手法也不一致，但并非無規(guī)律可循。如果建立分析工作指引，將常規(guī)分析項(xiàng)目文字化、規(guī)范化、制度化，建立諸如現(xiàn)金流量、銷售回款、生產(chǎn)成本、采購成本變動等一系列的分析說明指引，就可以達(dá)到事半功倍的效果。
篇四 2023財務(wù)可行性分析報告
2 . 基本財務(wù)情況分析
2-1 資產(chǎn)狀況
截至2023年3月31日，公司總資產(chǎn)20.82億元。
2-1-1 資產(chǎn)構(gòu)成
公司總資產(chǎn)的構(gòu)成為：流動資產(chǎn)10.63億元，長期投資3.57億元，固定資產(chǎn)凈值5.16億元，無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)1.46億元。主要構(gòu)成內(nèi)容如下：
(1)流動資產(chǎn)：貨幣資金7.01億元，其他貨幣資金6140萬元，短期投資凈值1.64億元，應(yīng)收票據(jù)2220萬元，應(yīng)收賬款3425萬元，工程施工6617萬元，其他應(yīng)收款1135萬元。
(2)長期投資：xxxxx2億元，xxxxx1.08億元，xxxx3496萬元。
(3)固定資產(chǎn)凈值：xxxx凈值4.8億元，xxxxx等房屋凈值2932萬元。
(4)無形資產(chǎn)：xxxxxx攤余凈值8134萬元，xxxxx攤余凈值5062萬元。
(5)長期待攤費(fèi)用：xxxxx攤余凈值635萬元，xxxxx攤余凈值837萬元。
2-1-2 資產(chǎn)質(zhì)量
(1)貨幣性資產(chǎn)：由貨幣資金、其他貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)構(gòu)成，共計9.48億元，具備良好的付現(xiàn)能力和償還債務(wù)能力。
(2)長期性經(jīng)營資產(chǎn)：由xxxxx構(gòu)成，共計5.61億元，能提供長期的穩(wěn)定的現(xiàn)金流。
(3)短期性經(jīng)營資產(chǎn)：由工程施工構(gòu)成，共計6617萬元，能在短期內(nèi)轉(zhuǎn)化為貨幣性資產(chǎn)并獲得一定利潤。
(4)保值增值性好的長期投資：由xxxx與xxxx的股權(quán)投資構(gòu)成，共計3.08億元，不僅有較好的投資回報，而且xxxx的股權(quán)對公司的發(fā)展具有重要作用。
以上四類資產(chǎn)總計18.83億元，占總資產(chǎn)的90%，說明公司現(xiàn)有的資產(chǎn)具有良好的質(zhì)量。
2-2 負(fù)債狀況
截至2023年3月31日，公司負(fù)債總額10.36億元，主要構(gòu)成為：短期借款(含本年到期的長期借款)9.6億元，長期借款5500萬元，應(yīng)付賬款707萬元，應(yīng)交稅費(fèi)51萬元。
目前貸款規(guī)模為10.15億元，短期借款占負(fù)債總額的93%，說明短期內(nèi)公司有較大的償債壓力。結(jié)合公司現(xiàn)有7.62億元的貨幣資金量來看，財務(wù)風(fēng)險不大。
目前公司資產(chǎn)負(fù)債率為49.8%，自有資金與舉債資金基本平衡。
2-3 經(jīng)營狀況及變動原因
扣除xxxx影響后，2023年1-3月(以下簡稱本期)公司凈利潤605萬元，與2023年同期比較(以下簡稱同比)減少了1050萬元，下降幅度為63%。變動原因按利潤構(gòu)成的主要項(xiàng)目分析如下：
2-3-1 主營業(yè)務(wù)收入
本期主營業(yè)務(wù)收入3938萬元，同比減少922萬元，下降幅度為19%。其主要原因?yàn)椋?/p>
(1)xxxx收入3662萬元，同比增加144萬元，增長幅度為4.1%，系xxxxxxxxxxx增加所致。
(2)xxxxx126萬元，同比增加3萬元，增長幅度為2%，具體分析詳見“重要問題綜述4-1”。
(3)工程收入150萬元，同比減少1069萬元，下降幅度為88%，原因是：一、本期開工項(xiàng)目同比減少;二、xxxx辦理結(jié)算的方式與其他工程項(xiàng)目不同。
通過上述分析可見，本期收入同比減少的主要原因是工程收入減少。如果考慮按xxxx項(xiàng)目本期投入量2262萬元作調(diào)整比較，則：①本期工程收入同比增加1193萬元，增長幅度為98%;②本期收入調(diào)整為6200萬元，同比增加1340萬元，增長幅度為28%。
2-3-2 主營業(yè)務(wù)成本
本期主營業(yè)務(wù)成本1161萬元，同比減少932萬元，下降幅度為45%。按營業(yè)成本構(gòu)成，分析如下：
(1)xxxx營業(yè)成本993萬元，同比增加102萬元，增加幅度為11%。主要原因是xxxxxxx計入成本的方式發(fā)生變化，去年同期按攤銷數(shù)計入成本，而本期按發(fā)生數(shù)計入成本，此項(xiàng)因素影響數(shù)為117萬元。
(2)工程成本168萬元(直接成本144萬元，間接費(fèi)用24萬元)，同比減少1034萬元，下降幅度為86%。主要原因是：
①開工項(xiàng)目同比減少，使工程直接成本減少1002萬元，下降幅度為87%;
②開工項(xiàng)目同比減少，以及機(jī)構(gòu)調(diào)整后項(xiàng)目部人員減少，使工程間接費(fèi)用同比減少32萬元，下降幅度為57%。已開支的工程間接費(fèi)用占計劃數(shù)的26%。
通過上述分析可見，本期營業(yè)成本減少的主要原因是工程成本的減少。
2-3-3 其他業(yè)務(wù)利潤
本期其他業(yè)務(wù)利潤41萬元，同比增加15萬元，增長幅度為58%。其主要原因是：
(1)其他業(yè)務(wù)收入44萬元，同比持平。
(2)其他業(yè)務(wù)支出3萬元，同比減少15萬元，下降幅度為85%。原因是：撤銷資產(chǎn)經(jīng)營分公司后，相關(guān)業(yè)務(wù)由xxxx部進(jìn)行管理，除稅費(fèi)外沒有其他直接費(fèi)用。
2-3-4 管理費(fèi)用
本期管理費(fèi)用883萬元，同比增加425萬元，增加幅度為93%。主要原因是：
(1)獎金515萬元，同比增加375萬元，主要原因是：
①總額差異：2023年考核獎515萬元較2023年考核獎457萬元在總額上增加了58萬元;
②時間差異：2023年考核獎457萬元中的317萬元計列入2023年的成本費(fèi)用，在2023年實(shí)際計列成本費(fèi)用的考核獎為140萬元。而2023年考核獎515萬元全額計列在2023年，形成時間性差異317萬元。
(2)工資附加費(fèi)78萬元，同比增加70萬元，主要是2023年考核獎形成的時間性差異。
(3)董事會經(jīng)費(fèi)21萬元，同比增加16萬元，原因是：
①總額差異：2023年董事領(lǐng)取半年津貼，2023年董事領(lǐng)取全年津貼。
②時間差異：2023年董事津貼在2023年陸續(xù)發(fā)放，2023年董事津貼集中在2023年1月發(fā)放。
(4)本期轉(zhuǎn)回已計提的壞賬準(zhǔn)備5萬元，而去年同期是計提了壞賬準(zhǔn)備56萬元，主要系去年同期對暫未收到的xxxx收入830萬，計提了壞賬準(zhǔn)備50萬元。本期對暫未收到的xxxx收入采用個別認(rèn)定法，不予計提壞賬準(zhǔn)備。因此，壞賬準(zhǔn)備對管理費(fèi)用的影響減少了61萬元。
本期暫未收到的xxxx收入為2242萬元，原因是：xxxxxxxxxxxxxxxx。經(jīng)與xxxx公司協(xié)商，xxxx公司于4月15日前將全數(shù)結(jié)清所欠款項(xiàng)。
2-3-5 財務(wù)費(fèi)用
本期財務(wù)費(fèi)用1204萬元，同比增加680萬元，增加幅度為130%。原因是：
①貸款規(guī)模增大：本期銀行貸款平均規(guī)模為10.25億元，去年同期為4.72億元，增加了5.53億元，增幅為117%。
②貸款利率提高：自2023年9月存款準(zhǔn)備金率上調(diào)至7%以來，各家銀行普遍出現(xiàn)惜貸現(xiàn)象，我公司的新增貸款不再享受按基準(zhǔn)利率下浮10%的優(yōu)惠利率。
2-3-6 投資收益
扣除xxxx影響后，本期投資收益217萬元，同比減少111萬元，下降幅度為34%。按構(gòu)成內(nèi)容分析如下：
(1)國債收益
本期國債方面取得的收益為56萬元，同比減少213萬元，下降幅度79%。主要原因是：
①投入資金的規(guī)模減?。罕酒谕度胭Y金的平均規(guī)模為1.73億元，同比減少8854萬元，下降幅度為34%。
②實(shí)現(xiàn)收益的時間性差異：投資收益何時實(shí)現(xiàn)，取決于國債買賣、兌息時間和有關(guān)投資協(xié)議約定時間。
(2)股票收益
本期股票方面取得的收益為575萬元，同比增加551萬元。原因是：本期公司組織資金5.78億元，申購到158萬股tcl新股，獲利575萬元。
(3)跌價準(zhǔn)備
按2023年3月31日的收盤價計算，公司所持國債的市價為1.64億元，本期計提了跌價準(zhǔn)備414萬元，而去年同期是轉(zhuǎn)回已計提的跌價準(zhǔn)備38萬元，因此跌價準(zhǔn)備對投資收益的負(fù)影響同比增加452萬元。
2-3-7 營業(yè)外支出凈額
本期營業(yè)外支出凈額18萬元，同比增加了24萬元，主要因素是：(1)本期報廢4輛汽車，帳面凈值14萬元;(2)本期發(fā)生辦理已轉(zhuǎn)讓的房屋的產(chǎn)權(quán)證費(fèi)用3萬元，屬于去年同期體現(xiàn)的轉(zhuǎn)讓房屋收益6萬元的滯后費(fèi)用。
2-3-8 經(jīng)營狀況綜述
本期凈利潤同比下降幅度較大的主要原因是管理費(fèi)用和財務(wù)費(fèi)用的大幅增加、投資收益減少所致。從具體的分析來看：一、造成費(fèi)用增加的因素在控制范圍內(nèi);二、投資收益的減少是受國債市場價格下跌影響。
(1)管理費(fèi)用增加的因素中，最主要的是考核獎的時間性差異。在形成原因上是xxxxxxxxxxxxxxx，而采取的一種處理策略。此因素已考慮在2023年預(yù)算中，對2023年經(jīng)營目標(biāo)不會產(chǎn)生影響，只是費(fèi)用的期間性的表現(xiàn)。
(2)擴(kuò)大后的貸款規(guī)模，仍控制在董事會的授權(quán)范圍內(nèi)。隨著下半年可轉(zhuǎn)債的發(fā)行，公司對貸款規(guī)模的調(diào)整，財務(wù)費(fèi)用會相應(yīng)減少。
(3)國債市場價格下跌，屬不可控因素。若國債價格不恢復(fù)，對實(shí)現(xiàn)2023年經(jīng)營目標(biāo)有較大影響。
3 .預(yù)算完成情況及分析
3-1 收入收益類
本期收入、收益共計4195萬元，完成收入總預(yù)算3%，扣除xxx因素和xxxx項(xiàng)目的影響，完成收入總預(yù)算6%。按預(yù)算項(xiàng)目分析如下：
(1)xxxxx收入3661萬元，完成預(yù)算25%。
(2)xxxxx收入126萬元，完成預(yù)算24%。
(3)工程收入150萬元，完成預(yù)算0.3%，具體分析詳見“重要問題綜述3-2”。
(4)其他業(yè)務(wù)收益41萬元，完成預(yù)算57%，剔除費(fèi)用支出減少因素，完成預(yù)算36%，主要原因是收入實(shí)現(xiàn)的期間性。
(5)短期投資收益217萬元，完成預(yù)算11%，主要原因是本期計提414萬元跌價準(zhǔn)備，具體分析詳見“重要問題綜述4-2”。
(6)追加短期投資收益本期無，主要原因是：計劃用于追加短期投資的資金是發(fā)行可轉(zhuǎn)債后暫時閑置的資金，屬于時間性差異。
(7)xxxx的現(xiàn)金股利目前尚未取得，若本年確能收到，則屬于時間性差異。否則，將形成本年目標(biāo)利潤的缺口。
3-2 成本費(fèi)用類
本期成本、費(fèi)用共計3484萬元，占支出總預(yù)算3%，扣除xxx項(xiàng)目和可轉(zhuǎn)債發(fā)行費(fèi)用的影響后，占支出總預(yù)算6%。按預(yù)算項(xiàng)目分析如下：
(1)xxxx成本993萬元，占預(yù)算20%，按預(yù)算項(xiàng)目分析如下：
①人員經(jīng)費(fèi)197萬元，占預(yù)算27%。
②辦公經(jīng)費(fèi)28萬元，占預(yù)算21%。
③日常維護(hù)費(fèi)33萬元，占預(yù)算13%。
④專項(xiàng)維護(hù)費(fèi)196萬元，占預(yù)算12%，主要原因是大部分預(yù)算項(xiàng)目尚未實(shí)施。
⑤折舊與無形資產(chǎn)攤銷539萬元，占預(yù)算25%。
(2)工程結(jié)算成本168萬元，占預(yù)算0.3%，具體分析詳見“重要問題綜述4-3”。
(3)管理費(fèi)用883萬元，占預(yù)算43%，扣除一些費(fèi)用項(xiàng)目的期間性影響后，完成預(yù)算24%，具體分析詳見“重要問題綜述4-4”。
(4)財務(wù)費(fèi)用(利息凈支出)1204萬元，占預(yù)算33%，主要原因是資金計劃中的上半年貸款規(guī)模大于下半年，使此項(xiàng)費(fèi)用發(fā)生不均衡。具體分析詳見“重要問題綜述4-4”。
(5)營業(yè)外支出凈額18萬元，占預(yù)算5%，主要原因是列入預(yù)算事項(xiàng)尚未進(jìn)行處理。
3-3 預(yù)算分析綜述
本期凈利潤605萬元，完成全年預(yù)算7%，如果對xxxx收益按預(yù)算平均季度收益250萬元進(jìn)行預(yù)計，本期凈利潤調(diào)整為855萬元，完成預(yù)算9.6%。從以上預(yù)算項(xiàng)目的分析來看，未完成預(yù)算的主要原因在于：本期利潤構(gòu)成中工程利潤和投資收益與預(yù)算存在重大差距，將在“重要問題綜述”里進(jìn)行詳細(xì)分析。
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4 . 重要問題綜述及建議
4-1 xxxxx收入增長分析
xxxx本期收入126萬元，同比增加3萬元，增長幅度為2%。根據(jù)有關(guān)部門的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，xxxx車輛通行情況與收入情況如下表：
(注：xxx;xxx;xxx;xxx以上。)
xxx同比增長了14%，總收入同比只增長2%，原因是xxxxxx在結(jié)構(gòu)上發(fā)生了較大變化。本期98.4%的車流量集中在收費(fèi)單價較低的xxxx和xxxx上。
建議：公司相關(guān)部門對xxx和xxx下降的情況進(jìn)行分析，找出下降原因。
4-2 國債跌價幅度較大
國債價格主要受資本市場供求關(guān)系和資本流向的影響，但是國債的到期價值是確定的，計提的跌價準(zhǔn)備能在兌息和兌本時得到補(bǔ)償。所以，計提的跌價準(zhǔn)備在賣出國債前本質(zhì)上是一種浮虧。所獲投資收益與資金成本的差額，才是衡量投資損益的標(biāo)準(zhǔn)。
國債價格在一定空間內(nèi)與股市行情基本呈負(fù)相關(guān)。從本年股市行情來看，有持續(xù)走好的可能，國債價格在短期內(nèi)可能難以上漲。
2023年短期投資收益預(yù)算1900萬元(不含追加投資收益)，若國債價格遲遲不上漲，計提的跌價準(zhǔn)備將無法轉(zhuǎn)回，對完成2023年的經(jīng)營目標(biāo)會產(chǎn)生很大影響。
對比2023年12月31日與2023年3月31日的市場價格，各類國債跌價幅度為2.1%～4.1%。除21(07)外的其余國債品種均已跌破面值，跌破面值幅度為5.35%～9.56%。
建議：公司根據(jù)目前市場行情進(jìn)行專題研究，制定出應(yīng)對措施。
4-3工程項(xiàng)目完成量不足
鑒于工程項(xiàng)目收入與成本的相關(guān)性，應(yīng)按2023年經(jīng)營目標(biāo)，著重從完成工程利潤預(yù)算情況來分析。現(xiàn)按以下已經(jīng)落實(shí)的工程項(xiàng)目(不含xxxx項(xiàng)目)，對工程收入和工程利潤進(jìn)行分析調(diào)整：
(1)xxxx本年完工，可按合同計算的收入為2億元，預(yù)計工程利潤為1200萬元。
(2)目前xxxxx工程已簽訂正式合同，合同總價1400萬元，合同工期14個月，可考慮本年進(jìn)度按900萬元計算，預(yù)計工程利潤18萬元。
分析調(diào)整后，可實(shí)現(xiàn)的項(xiàng)目工程收入為21050萬元，可實(shí)現(xiàn)的工程利潤為1200萬元。
2023年工程利潤預(yù)算為2023.72萬元(不含xxxx項(xiàng)目)，可實(shí)現(xiàn)的工程利潤為1200萬元，在剩余的9個月內(nèi)，應(yīng)以新增工程項(xiàng)目來實(shí)現(xiàn)812.72萬元工程利潤。按工程利潤率為3%計算，每月新增工程項(xiàng)目的完成量應(yīng)達(dá)到3000萬元。
建議：積極尋求新的工程項(xiàng)目，在重點(diǎn)考慮大型項(xiàng)目的同時，也應(yīng)適當(dāng)關(guān)注一些利潤率較高的中小型項(xiàng)目。
4-4 管理費(fèi)用和財務(wù)費(fèi)用的期間性影響較大
從同期比較來看：(1)管理費(fèi)用增加425萬元，占利潤總額減少額的35%;(2)財務(wù)費(fèi)用增加680萬元，占利潤總額減少額的56%。
從預(yù)算分析來看：(1)本期管理費(fèi)用883萬元占全年預(yù)算的43%，超過平均時間進(jìn)度18%;(2)本期財務(wù)費(fèi)用1204萬元占全年預(yù)算(利息凈支出)的33%，超過平均時間進(jìn)度8%。
(1)管理費(fèi)用
管理費(fèi)用同比增加的因素中，主要是考核獎及其所提工資附加因素，同比增加了445萬元。本年預(yù)算中已對這些因素加以了考慮，對全年的經(jīng)營目標(biāo)不會產(chǎn)生影響。
在本年管理費(fèi)用預(yù)算中，期間性較大的費(fèi)用項(xiàng)目有:考核獎、中介機(jī)構(gòu)服務(wù)費(fèi)、董事會經(jīng)費(fèi)、壞賬準(zhǔn)備等，扣除這些費(fèi)用項(xiàng)目的影響后，本期管理費(fèi)用支出為309萬元，占全年預(yù)算的24%，接近平均水平。
建議：對一些金額較大而可控度和預(yù)見度又較高的期間性費(fèi)用項(xiàng)目，采取預(yù)提方式來平衡對當(dāng)期利潤的影響程度。
(2)財務(wù)費(fèi)用
本期財務(wù)費(fèi)用同比增加幅度較大的主要因素是，本期貸款規(guī)模同比增加了117%。擴(kuò)大貸款規(guī)模的主要原因是：xxxx項(xiàng)目和xxxx項(xiàng)目為bt方式，為滿足建設(shè)資金的需要，公司靠增加貸款來進(jìn)行資金儲備。
受特定因素的影響，原計劃于年初開工的xxx項(xiàng)目預(yù)計延至三季度開工，按原計劃所儲備的資金暫時尚未投入。
從公司目前的貸款結(jié)構(gòu)來看，短期借款(含本年到期的長期借款)的比重為95%，其中4月份到期借款為2.1億元，短期償債的壓力比較大。
自去年9月央行提高存款準(zhǔn)備金率以來，各家銀行已出現(xiàn)不同程度的惜貸現(xiàn)象。今年3月，央行再度出臺了 “實(shí)行差別存款準(zhǔn)備金率”和“實(shí)行再貸款浮息” 兩項(xiàng)政策，具有收縮銀根意圖。適度收縮貨幣供應(yīng)的宏觀金融政策，使取得貸款的難度增大。目前各家銀行的貸前審查更為嚴(yán)格，公司從申請貸款到取得貸款的期間有所延長。
建議：①公司可轉(zhuǎn)債發(fā)行成功后，調(diào)整貸款規(guī)模，減低財務(wù)費(fèi)用;②增加長期貸款的比重，分散短期償債壓力;③鑒于xxxx項(xiàng)目開工延遲至三季度，可利用現(xiàn)有資金進(jìn)行短期的資金運(yùn)作，提高資金收益來彌補(bǔ)資金成本。
